獲利率創高
2026Q1 毛利66.25%、營益58.10%、淨利50.51%
利潤率顯著提升，顯示獲利能力強化
MERIDIAN RESEARCH
台積電
2330.TW
台灣積體電路製造股份有限公司
INDUSTRY
晶圓代工
MARKET CAP
62.63 兆
RATING
B
REPORT DATE
2026 / 07 / 10
免責聲明
DISCLAIMER
報告性質
本報告由 Meridian Research 自動化研究系統依據公開資訊、歷史資料、財務數據、市場資訊及演算法模型分析結果自動生成。
本報告內容僅供資訊整理、教育研究及投資分析參考之用途，不應被視為任何形式之投資建議、投資邀約、投資推薦、財務建議、法律建議、會計建議或稅務建議。
使用者應依自身財務狀況、投資目標、風險承受能力及專業判斷，獨立進行投資決策。
資料來源與正確性
本報告所引用之資料主要來自公開資訊觀測站、證券交易所、櫃檯買賣中心、上市櫃公司公開揭露文件、新聞媒體及其他第三方公開資料來源。
雖然系統已盡合理努力進行資料蒐集、整理與驗證，但無法保證所有資料之即時性、完整性、正確性、一致性及持續有效性。部分資料可能因來源更新延遲、資料修正、公告異動、資訊缺漏或第三方錯誤而產生差異。
此外，部分公司可能因新掛牌、興櫃、公開資訊揭露期間較短、法規揭露限制或其他因素，導致部分歷史資料、財務數據、估值指標或分析項目無法完整建立。本報告將依據報告生成時可取得之公開資訊進行分析，不會以推估、臆測或虛構資料填補缺漏；部分頁面內容或分析結果可能因此較為精簡，使用者應將資料完整度納入判斷依據。
Meridian Research 不對任何資料錯誤、遺漏或延遲所造成之結果負擔責任。
AI 分析限制
本報告部分內容由人工智慧模型依據既有資料進行統計分析、文字生成、風險評估及推論。
人工智慧模型之分析結果具有以下限制：無法預測未來事件、無法掌握所有市場資訊、無法保證分析結論正確、可能產生推論誤差、可能存在模型偏差（Model Bias）、可能因資料品質而影響結果。
因此，任何評分、風險分數、產業分析、競爭分析、估值分析、情境推演及未來展望，均屬系統推估結果，不代表實際情況或未來績效保證。
歷史績效聲明
歷史資料、歷史報酬率、技術分析訊號、回測結果及過往市場表現，僅反映歷史期間之客觀事實。
過去績效不代表未來表現。任何回測結果皆建立於特定假設條件之下，實際投資成果可能與回測結果存在重大差異。
風險揭露
證券投資涉及市場風險，包括但不限於系統性風險、產業風險、公司經營風險、流動性風險、利率風險、匯率風險、政策風險、地緣政治風險及黑天鵝事件風險。
任何投資均可能產生部分或全部本金損失。使用者應充分理解相關風險後再進行投資決策。
責任限制
在法律允許之最大範圍內，Meridian Research、其開發者、資料提供者及相關合作單位，不對因使用、依賴或參考本報告內容所產生之任何直接、間接、附帶、衍生性或特殊損害負擔任何責任。
包括但不限於投資損失、交易損失、機會成本損失、資料損失、商業損失及預期收益損失。
使用者應自行承擔所有投資決策及其結果。
智慧財產權
除另有註明外，本報告之版面設計、分析架構、演算法產出內容及相關呈現方式，均受著作權及相關智慧財產權法規保護。
未經授權，不得以任何形式大量重製、散布、轉售、公開展示或作為商業用途。
最終聲明
本報告僅為研究輔助工具，而非投資決策工具。
投資決策應建立於使用者自身研究、專業判斷及風險評估之基礎上。閱讀、下載或使用本報告，即表示使用者已理解並同意上述所有內容。
Meridian Research
AI-Powered Equity Research Platform
AI EXECUTIVE SUMMARY
AI總結摘要
台積電 投資判讀總覽
台積電趨勢強多但估值與籌碼分歧需驗證
綜合頁面摘要，台積電呈現強勢多頭趨勢與卓越獲利能力：2026Q1 毛利率/營益率/淨利率創高，現金水位與每股淨值上升，產業地位領先且財務指標優於同業。然而，估值顯著上升（PER 32.47、PBR 10.63、股息率0.91%）、三大法人尤其外資近期淨賣超顯著，短線技術面出現死亡交叉且量能不足，波動率高於去年平均，呈現估值、籌碼與技術面三方分歧。待驗證項目包括獲利改善的可持續性（是否由結構性需求或一次性因素驅動）、外資賣壓是否擴大，以及成交量能否回補以支持價位在高估值下的延續性。
關鍵訊號
法人籌碼轉空
外資近20日累計賣超約5.8萬張
外資為主導賣壓，短中期籌碼偏保守
估值偏高
PER 32.47、PBR 10.63、股息率0.91%
估值擴張已反映成長但提高回檔風險
風險提示
- 外資持續淨賣超並擴大，可能加劇價格回檔壓力。
- 估值相對歷史與同業偏高，若獲利成長放緩，估值調整風險提高。
後續追蹤
- 法說會／訂單與先進封裝（CoWoS、HBM）需求可見度與掉單風險。
- 成交量能變化（五日/二十日均量）與技術指標回復多頭確認的情況。
AI
智慧判讀
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本頁重點結論
摘要：台積電整體呈偏多格局，趨勢為強勢多頭但動能出現一般死亡交叉，股價位置接近支撐；財務獲利與產業競爭力亮眼（財報69、產業97），惟法人籌碼偏空與新聞偏弱使短線情緒僅中性。策略建議以「拉回做多」分層進場並設明確停損（短線1992、長線2337），風險報酬比約1：1.71，值得關注回測是否在支撐止穩以決定後續加碼。
ACTION PLAN
策略模擬下單
偏多
策略 拉回做多偏多，建議以拉回做多應對；趨勢 強勢多頭、動能 一般死亡交叉、價格位置 接近支撐。
目前價位
2,415.00
2330 台積電
做多勝率
58%
做空 42%
風險報酬比
1 : 1.71
以第一目標價估算，風險報酬比約 1 : 1.71
財務分析
69
偏多
獲利能力 66.3% / EPS YoY -｜財務體質 ROE 9.7% / 負債比 31.5%
籌碼分析
43
中性
法人 偏空｜信用籌碼 籌碼偏熱
市場情緒分析
52
中性
中性 / 題材熱度 開始升溫
新聞分析
44
中性
偏空 / 重要事件 14 則
產業競爭分析
97
強勢偏多
產業領先 / 晶圓代工產業鏈核心公司
風險分析
43
中性
風險等級 中風險 / 整體風險 3.3
策略方向建議
依綜合評分、趨勢、動能與位置判定現在該怎麼做。
建議策略
拉回做多
市場方向
偏多
技術分析：趨勢
強勢多頭
技術分析：動能
一般死亡交叉
技術分析：位置
接近支撐
技術分析：風報比
1 : 1.71
短中期策略規劃
策略項目：進出場階段；價位：區間價格；中價位：區間中間值；倉位比例：建議投入總倉位；說明：策略意義與理論值推導方式。
| 策略項目 | 價位 | 中價位 | 倉位比例 | 說明 |
|---|---|---|---|---|
| 試單區 | 2,395.68 - 2,434.32 | 2,415.00 | 20% | 先建立小部位，確認價格是否在支撐附近止穩。 |
| 加碼區 | 2,117.92 - 2,355.00 | 2,236.46 | 30% | 回測更深支撐時，再逐步提高持倉比重。 |
| 重點布局區 | 2,008.80 - 2,069.33 | 2,039.06 | 50% | 主要承接區，預計投入最大倉位。 |
| 停損區 | 1,992.09 | - | 100% | 跌破此價位應執行停損，避免虧損擴大。以最低買入區下方0.5P設定。P=1.66%（20日平均日漲跌幅） |
| 第一目標價 | 2,412.50 - 2,555.28 | 2,483.89 | 50% | 先實現部分獲利，降低後續持倉風險。 |
| 第二目標價 | 2,452.65 - 2,597.80 | 2,525.22 | 50% | 趨勢延續時的最終分批出場區。 此價格為理論值：缺少第2壓力，改以上一層賣出區加1P推估。P=1.66%（20日平均日漲跌幅） |
長期策略規劃
結合財報、產業、風險與市場未來趨勢，採用 MA60 之上的保守分批布局邏輯。分數越高越偏多。75 以上代表可考慮長線核心布局，60 以上偏向保守布局，45 至 59 為觀察區，45 以下以防守與降低持股為主。
長線策略
長線核心布局
長線定位
長線做多策略
未來趨勢分數
77
長線摘要
財報 69 / 產業 97 / 風險 43 / 長線趨勢 強勢長多 / 估值 39。以 MA60 之上保守分批布局，確認未來趨勢延續後再提高部位。
| 策略項目 | 價位 | 中價位 | 倉位比例 | 說明 |
|---|---|---|---|---|
| 趨勢確認價 | 2,535.00 | - | 10% | 至少站穩 MA60 之上，再啟動長線保守布局。 長線趨勢判讀：強勢長多。LP=1.66%（60日平均日漲跌幅） |
| 第一布局區 | 2,395.68 - 2,434.32 | 2,415.00 | 20% | 先用小部位確認財報、產業與市場預期是否延續，避免過早重押。 |
| 核心布局區 | 2,390.98 - 2,439.02 | 2,415.00 | 40% | 以 MA60 之上的回檔區作為核心承接帶，適合中長線主倉位建立。 |
| 耐心增持區 | 2,384.97 - 2,445.03 | 2,415.00 | 30% | 若市場回測但長線邏輯未改變，可在 MA60 附近保守分批加碼。 |
| 長線風險線 | 2,337.27 | - | 100% | 跌破此價位且基本面未改善時，代表長線防守位失守，應減碼或退出。LP=1.66%（60日平均日漲跌幅） |
| 第一長線目標區 | 2,536.80 - 2,549.45 | 2,543.12 | 40% | 對應波段壓力與 60 日結構高點，適合先回收部分資金。 |
| 第二長線目標區 | 2,592.18 - 2,679.58 | 2,635.88 | 60% | 產業與財報趨勢延續時的長線獲利區，適合分段收割。 |
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本頁重點結論
近期資料顯示台積電最新收盤2415元、市值約6.39兆，法人持股比（dirSupSHRt）6.52%為可觀籌碼指標；公司持續以晶圓代工與IC製造為核心業務，並公布完整公司治理與財務報表資訊。整體訊號指向穩健的營運基礎與高度市場關注，值得閱讀內文以掌握財務細節、法人結構變動及未來產能與資本動向。
COMPANY PROFILE
股票基本資料、圖表
台灣積體電路製造股份有限公司
市值 62.63 兆整理公司基本資料、產業分類、治理資訊與股務資料，先建立標的身分、規模與所處產業位置。
公司規模
62.63 兆
實收資本額 2,593.24 億
產業與沿革
晶圓代工、IC製造
上市 1994-09-05（31 年） ・ 成立 1987-02-21（39 年）
公司概覽
公司名稱
台灣積體電路製造股份有限公司
公司簡稱
台積電
英文簡稱
TSMC
產業別
24（半導體業）
成立日期
1987-02-21（39 年）
上市日期
1994-09-05（31 年）
市值
62.63 兆
董監持股比例
6.52%
實收資本額
2,593.24 億
已發行股數
259.32 億
董事長
魏哲家
總經理
總裁: 魏哲家
產業類別
晶圓代工、IC製造
主要經營業務
依客戶之訂單與其提供之產品設計說明，以從事製造與銷售積體電路 以及其他晶圓半導體裝置。提供前述產品之封裝與測試服務、積體電 路之電腦輔助設計技術服務。提供製造光罩及其設計服務。
聯絡資訊
地址
新竹科學園區力行六路8號
英文地址
No. 8, Li-Hsin Rd. 6, Hsinchu Science Park,Hsin-Chu 300096, Taiwan, R.O.C.
總機電話
03-5636688
傳真
03-5797337
Email
invest@tsmc.com
網址
https://www.tsmc.com
公司治理
董事長
魏哲家
總經理
總裁: 魏哲家
發言人
黃仁昭
發言人職稱
資深副總經理暨財務長
代理發言人
高孟華
簽證會計師1
吳世宗
簽證會計師2
陳彥君
簽證會計師事務所
勤業眾信聯合會計師事務所
股務資訊
股務代理機構
中國信託商業銀行 代理部
股務電話
02-6636-5566
股務地址
台北市重慶南路一段83號5樓
普通股面額
新台幣 10.0000元
私募股數
-
特別股
-
編製財報類型
1
外國企業註冊地
－
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資料顯示台積電自2020年起營收與獲利大幅回升，2022–2026年每季毛利、營益率、稅後淨利率顯著提高，並在2024–2026年出現連續高成長：營收與EPS年增率回升，2026Q1毛利率66.25%、營益率58.10%、淨利率50.51%創歷史高點，顯示公司利潤率顯著提升與規模擴大，值得深入檢視驅動因素與可持續性。
FINANCIAL PERFORMANCE
財務分析：營收與獲利
財報趨勢整理中
EPS年增 -聚焦季度營收、毛利率、營益率、淨利率與成長率，先看最新財報位置，再追蹤獲利結構是否持續改善。
最新營收
1,134,103,440
年增 -
獲利能力
50.51%
EPS 年增 -
季營收（仟元）
1,134,103,440
2026Q1
毛利率
66.25%
2026Q1
營益率
58.10%
2026Q1
淨利率
50.51%
2026Q1
EPS年增率
-
2026Q1
營收年增率
-
2026Q1
季營收趨勢圖（含 4 季移動平均）
毛利率趨勢圖
EPS年增率趨勢圖
正成長
負成長
| 季度 | 季營收（仟元） | 毛利率 | 營益率 | 淨利率 | EPS年增率 | 營收年增率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q1 | 1,134,103,440 | 66.25% | 58.10% | 50.51% | - | - |
| 2025Q4 | 3,809,054,272 | 59.89% | 50.83% | 45.03% | - | - |
| 2025Q3 | 989,918,318 | 59.45% | 50.58% | 45.64% | - | - |
| 2025Q2 | 933,791,869 | 58.62% | 49.63% | 42.57% | - | - |
| 2025Q1 | 839,253,664 | 58.79% | 48.51% | 42.98% | 60.34% | 41.61% |
| 2024Q4 | 2,894,307,699 | 56.12% | 45.68% | 40.51% | 39.92% | 33.89% |
| 2024Q3 | 759,692,143 | 57.83% | 47.49% | 42.79% | 54.18% | 38.95% |
| 2024Q2 | 673,510,177 | 53.17% | 42.55% | 36.77% | 36.38% | 40.07% |
| 2024Q1 | 592,644,201 | 53.07% | 42.02% | 38.00% | 9.02% | 16.52% |
| 2023Q4 | 2,161,735,841 | 54.36% | 42.63% | 38.75% | -17.50% | -4.51% |
| 2023Q3 | 546,732,758 | 54.26% | 41.71% | 38.56% | -24.84% | -10.83% |
| 2023Q2 | 480,841,254 | 54.11% | 42.00% | 37.79% | -23.30% | -9.98% |
| 2023Q1 | 508,632,973 | 56.33% | 45.46% | 40.69% | 2.05% | 3.58% |
| 2022Q4 | 2,263,891,292 | 59.56% | 49.53% | 44.92% | 70.36% | 42.61% |
| 2022Q3 | 613,142,743 | 60.43% | 50.61% | 45.82% | 79.60% | 47.86% |
| 2022Q2 | 534,140,808 | 59.06% | 49.07% | 44.40% | 76.45% | 43.53% |
| 2022Q1 | 491,075,873 | 55.63% | 45.57% | 41.31% | 45.08% | 35.50% |
| 2021Q4 | 1,587,415,037 | 51.63% | 40.95% | 37.61% | 15.22% | 18.53% |
| 2021Q3 | 414,670,379 | 51.30% | 41.24% | 37.74% | 13.77% | 16.34% |
| 2021Q2 | 372,145,122 | 50.03% | 39.14% | 36.14% | 11.16% | 19.78% |
| 2021Q1 | 362,410,230 | 52.38% | 41.54% | 38.56% | 19.51% | 16.68% |
| 2020Q4 | 1,339,254,811 | 53.10% | 42.32% | 38.69% | 49.92% | 25.17% |
| 2020Q3 | 356,426,204 | 53.45% | 42.10% | 38.54% | 35.90% | 21.63% |
| 2020Q2 | 310,698,367 | 52.99% | 42.19% | 38.91% | 81.32% | 28.92% |
| 2020Q1 | 310,597,183 | 51.76% | 41.38% | 37.69% | 90.30% | 42.02% |
| 2019Q4 | 1,069,985,448 | 46.05% | 34.83% | 32.28% | -1.62% | 3.73% |
| 2019Q3 | 293,045,439 | 47.57% | 36.82% | 34.50% | 13.37% | 12.56% |
| 2019Q2 | 240,998,475 | 43.04% | 31.66% | 27.71% | -7.89% | 3.31% |
| 2019Q1 | 218,704,469 | 41.31% | 29.38% | 28.07% | -31.50% | -11.84% |
| 2018Q4 | 1,031,473,557 | 48.27% | 37.19% | 34.05% | 2.34% | 5.53% |
| 2018Q3 | 260,347,882 | 47.39% | 36.58% | 34.22% | -0.86% | 3.27% |
| 2018Q2 | 233,276,811 | 47.81% | 36.19% | 30.99% | 8.98% | 9.08% |
| 2018Q1 | 248,078,671 | 50.33% | 39.03% | 36.19% | - | - |
| 2017Q4 | 977,447,241 | 50.62% | 39.45% | 35.11% | - | - |
| 2017Q3 | 252,107,345 | 49.93% | 38.89% | 35.68% | - | - |
| 2017Q2 | 213,855,212 | 50.83% | 38.93% | 30.99% | - | - |
AI
智慧判讀
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本頁重點結論
本季資產負債表顯示現金水位持續攀升，2026Q1現金達3035億，流動比率維持約249%，同時權益與每股淨值逐季上升至228.76元；負債比率自2021後趨穩在31–35%區間。ROE/ROA呈季節性波動但長期趨勢向上且數季出現高幅度回升，整體財務結構顯示資本充裕與償債能力穩健，值得深入檢視現金運用、資本支出與獲利波動來源。
FINANCIAL HEALTH
財務分析：財務健康度
財務體質穩健
TTM ROE 58.65%檢視流動性、資本結構、權益安全與資產報酬表現，先用最新一季償債指標與 TTM 報酬率判斷體質。
TTM ROE / ROA
58.65% / 40.04%
近四季累計報酬能力
權益安全
68.50%
速動比率 197.95%
償債能力
流動比率
非常保守248.83%
2026Q1
速動比率
優秀197.95%
2026Q1
負債比率
健康31.50%
2026Q1
資產結構
權益比率
健康68.50%
2026Q1
每股淨值
228.7639
2026Q1
獲利效率
TTM ROE
非常優秀58.65%
最新季度 ROE：9.66%
TTM ROA
優秀40.04%
最新季度 ROA：6.61%
評價判斷標準：
- 流動比率：＜100%＝危險，100%–150%＝普通，150%–200%＝良好，＞200%＝非常保守
- 速動比率：＜50%＝偏弱，50%–100%＝普通，＞100%＝優秀
- 負債比率：＞80%＝高風險，70%–80%＝偏高風險，50%–70%＝正常，30%–50%＝健康，＜30%＝非常保守
- 權益比率：＞70%＝非常穩健，50%–70%＝健康，30%–50%＝普通，＜30%＝偏弱
- TTM ROE：＜5%＝很差，5%–10%＝普通，10%–15%＝不錯，15%–20%＝優秀，＞20%＝非常優秀
- TTM ROA：＜2%＝很差，2%–5%＝普通，5%–10%＝良好，＞10%＝優秀
ROE 季度趨勢
流動比率季度趨勢
每股淨值季度趨勢
| 季度 | 流動比率 | 速動比率 | 負債比率 | 權益比率 | 每股淨值 | ROE | ROA |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q1 | 248.83% | 197.95% | 31.50% | 68.50% | 228.7639 | 9.66% | 6.61% |
| 2025Q4 | 261.80% | 208.98% | 31.16% | 68.84% | 210.5771 | 31.41% | 21.62% |
| 2025Q3 | 269.30% | 217.59% | 31.53% | 68.47% | 194.1800 | 8.97% | 6.14% |
| 2025Q2 | 237.05% | 188.62% | 34.11% | 65.89% | 178.0242 | 8.61% | 5.67% |
| 2025Q1 | 239.01% | 188.35% | 35.49% | 64.51% | 177.4454 | 7.84% | 5.06% |
| 2024Q4 | 244.23% | 189.66% | 35.39% | 64.61% | 166.7227 | 27.12% | 17.52% |
| 2024Q3 | 256.75% | 197.74% | 34.77% | 65.23% | 155.0906 | 8.08% | 5.27% |
| 2024Q2 | 247.08% | 191.46% | 36.14% | 63.86% | 147.3048 | 6.48% | 4.14% |
| 2024Q1 | 239.02% | 185.12% | 36.67% | 63.33% | 141.3499 | 6.14% | 3.89% |
| 2023Q4 | 240.16% | 182.44% | 37.04% | 62.96% | 134.3226 | 24.05% | 15.14% |
| 2023Q3 | 214.68% | 158.17% | 38.50% | 61.50% | 130.0636 | 6.25% | 3.84% |
| 2023Q2 | 241.72% | 180.91% | 37.75% | 62.25% | 123.6102 | 5.67% | 3.53% |
| 2023Q1 | 228.58% | 175.58% | 38.70% | 61.30% | 119.2692 | 6.69% | 4.10% |
| 2022Q4 | 217.42% | 166.55% | 40.37% | 59.63% | 114.1707 | 34.35% | 20.48% |
| 2022Q3 | 249.46% | 192.77% | 40.73% | 59.27% | 106.1425 | 10.21% | 6.05% |
| 2022Q2 | 225.48% | 174.41% | 42.23% | 57.77% | 96.8155 | 9.45% | 5.46% |
| 2022Q1 | 209.30% | 165.81% | 41.86% | 58.14% | 89.5222 | 8.74% | 5.08% |
| 2021Q4 | 217.32% | 170.73% | 41.73% | 58.27% | 83.7139 | 27.51% | 16.03% |
| 2021Q3 | 209.06% | 158.65% | 37.63% | 62.37% | 80.1500 | 7.53% | 4.70% |
| 2021Q2 | 191.60% | 142.87% | 35.53% | 64.47% | 76.8971 | 6.74% | 4.35% |
| 2021Q1 | 172.26% | 125.73% | 33.51% | 66.49% | 74.8542 | 7.20% | 4.79% |
| 2020Q4 | 176.97% | 130.54% | 32.97% | 67.03% | 71.3689 | 28.00% | 18.77% |
| 2020Q3 | 175.04% | 130.20% | 32.15% | 67.85% | 68.9641 | 7.68% | 5.21% |
| 2020Q2 | 139.89% | 100.25% | 29.71% | 70.29% | 66.3783 | 7.02% | 4.94% |
| 2020Q1 | 136.13% | 97.85% | 28.43% | 71.57% | 64.6743 | 6.98% | 5.00% |
| 2019Q4 | 139.25% | 100.60% | 28.38% | 71.62% | 62.5558 | 21.29% | 15.25% |
| 2019Q3 | 171.68% | 120.59% | 25.62% | 74.38% | 61.2215 | 6.37% | 4.74% |
| 2019Q2 | 162.34% | 123.01% | 30.59% | 69.41% | 59.9460 | 4.30% | 2.98% |
| 2019Q1 | 262.07% | 198.83% | 20.29% | 79.71% | 67.2384 | 3.52% | 2.81% |
| 2018Q4 | 279.46% | 207.44% | 19.74% | 80.26% | 64.6923 | 20.94% | 16.80% |
| 2018Q3 | 267.15% | 191.68% | 20.00% | 80.00% | 60.7716 | 5.65% | 4.52% |
| 2018Q2 | 207.14% | 155.36% | 27.41% | 72.59% | 57.4861 | 4.85% | 3.52% |
| 2018Q1 | 271.48% | 199.97% | 21.60% | 78.40% | 61.9584 | 5.59% | 4.38% |
| 2017Q4 | 238.97% | 188.04% | 23.55% | 76.45% | 58.7249 | 22.53% | 17.23% |
| 2017Q3 | 236.12% | 176.11% | 22.27% | 77.73% | 55.2021 | 6.28% | 4.88% |
| 2017Q2 | 160.08% | 129.96% | 32.42% | 67.58% | 51.7681 | 4.94% | 3.34% |
| 季度 | 現金及約當現金 | 應收帳款 | 存貨 | 流動資產 | 流動負債 | 資產總額 | 負債總額 | 權益總額 | 股本 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q1 | 3,035,637,228 | 357,742,772 | 311,453,459 | 4,265,512,176 | 1,714,253,448 | 8,660,949,685 | 2,728,560,764 | 5,932,388,921 | 259,323,701 |
| 2025Q4 | 2,767,856,402 | 279,051,553 | 288,109,485 | 3,817,130,817 | 1,458,019,289 | 7,933,023,878 | 2,472,228,595 | 5,460,795,283 | 259,325,245 |
| 2025Q3 | 2,470,759,384 | 305,477,496 | 288,689,063 | 3,436,015,312 | 1,275,906,624 | 7,354,107,076 | 2,318,529,274 | 5,035,577,802 | 259,325,245 |
| 2025Q2 | 2,364,524,340 | 233,407,179 | 304,193,716 | 3,264,917,475 | 1,377,314,334 | 7,006,349,549 | 2,389,717,699 | 4,616,631,850 | 259,326,155 |
| 2025Q1 | 2,394,804,250 | 241,682,270 | 293,387,615 | 3,345,663,882 | 1,399,802,998 | 7,133,287,420 | 2,531,662,963 | 4,601,624,457 | 259,326,155 |
| 2024Q4 | 2,127,627,043 | 270,683,235 | 287,868,810 | 3,088,352,120 | 1,264,524,964 | 6,691,938,000 | 2,368,362,135 | 4,323,575,865 | 259,327,332 |
| 2024Q3 | 1,886,780,555 | 249,570,573 | 292,883,930 | 2,773,913,863 | 1,080,399,099 | 6,165,658,176 | 2,143,735,885 | 4,021,922,291 | 259,327,332 |
| 2024Q2 | 1,799,127,351 | 209,120,757 | 272,490,587 | 2,591,658,093 | 1,048,915,680 | 5,982,364,014 | 2,162,215,809 | 3,820,148,205 | 259,336,292 |
| 2024Q1 | 1,698,195,704 | 201,500,334 | 267,123,339 | 2,452,767,394 | 1,026,180,079 | 5,787,891,082 | 2,122,174,828 | 3,665,716,254 | 259,336,292 |
| 2023Q4 | 1,465,427,753 | 201,313,914 | 250,997,088 | 2,194,032,910 | 913,583,316 | 5,532,371,215 | 2,049,108,368 | 3,483,262,847 | 259,320,710 |
| 2023Q3 | 1,311,806,535 | 222,467,653 | 262,090,072 | 2,082,477,636 | 970,034,816 | 5,484,556,381 | 2,111,738,274 | 3,372,818,107 | 259,320,710 |
| 2023Q2 | 1,276,723,984 | 190,164,242 | 234,332,949 | 1,959,964,207 | 810,829,007 | 5,149,465,045 | 1,943,996,846 | 3,205,468,199 | 259,320,710 |
| 2023Q1 | 1,385,232,810 | 147,715,125 | 216,067,981 | 1,995,727,521 | 873,089,921 | 5,045,844,348 | 1,952,946,750 | 3,092,897,598 | 259,320,710 |
| 2022Q4 | 1,342,814,083 | 229,755,887 | 221,149,148 | 2,052,896,744 | 944,226,817 | 4,964,778,878 | 2,004,290,011 | 2,960,488,867 | 259,303,805 |
| 2022Q3 | 1,296,012,784 | 260,447,134 | 218,335,874 | 2,014,232,358 | 807,431,287 | 4,643,301,766 | 1,890,985,607 | 2,752,316,159 | 259,303,805 |
| 2022Q2 | 1,253,189,197 | 220,996,537 | 217,438,091 | 1,905,866,396 | 845,240,981 | 4,345,941,335 | 1,835,479,210 | 2,510,462,125 | 259,303,805 |
| 2022Q1 | 1,151,589,646 | 212,846,891 | 200,118,682 | 1,722,237,632 | 822,867,707 | 3,992,676,667 | 1,671,207,913 | 2,321,468,754 | 259,317,675 |
| 2021Q4 | 1,064,990,192 | 197,586,109 | 193,102,321 | 1,607,072,907 | 739,503,358 | 3,725,503,455 | 1,554,770,250 | 2,170,733,205 | 259,303,805 |
| 2021Q3 | 853,811,966 | 186,309,080 | 182,233,752 | 1,370,639,169 | 655,621,450 | 3,332,311,884 | 1,253,991,574 | 2,078,320,310 | 259,303,805 |
| 2021Q2 | 747,982,082 | 177,475,493 | 170,438,686 | 1,241,104,023 | 647,748,947 | 3,092,815,189 | 1,098,844,616 | 1,993,970,573 | 259,303,805 |
| 2021Q1 | 664,727,857 | 167,143,336 | 154,567,568 | 1,139,786,823 | 661,648,612 | 2,919,131,461 | 978,134,499 | 1,940,996,962 | 259,303,805 |
| 2020Q4 | 660,170,647 | 145,480,272 | 137,353,407 | 1,092,185,308 | 617,151,048 | 2,760,711,405 | 910,089,406 | 1,850,621,999 | 259,303,805 |
| 2020Q3 | 604,195,113 | 161,700,332 | 109,509,486 | 1,029,673,918 | 588,241,723 | 2,635,572,214 | 847,305,839 | 1,788,266,375 | 259,303,805 |
| 2020Q2 | 467,613,443 | 148,708,055 | 85,788,094 | 860,031,580 | 614,795,728 | 2,448,664,522 | 727,451,140 | 1,721,213,382 | 259,303,805 |
| 2020Q1 | 430,777,229 | 145,992,744 | 78,277,834 | 802,470,040 | 589,468,059 | 2,343,295,696 | 666,267,165 | 1,677,028,531 | 259,303,805 |
| 2019Q4 | 455,399,336 | 138,908,589 | 82,981,196 | 822,613,914 | 590,735,701 | 2,264,805,032 | 642,709,606 | 1,622,095,426 | 259,303,805 |
| 2019Q3 | 452,430,300 | 144,240,857 | 96,685,730 | 849,427,436 | 494,781,125 | 2,134,234,450 | 546,737,449 | 1,587,497,001 | 259,303,805 |
| 2019Q2 | 649,697,262 | 115,725,802 | 108,231,879 | 1,010,179,338 | 622,256,378 | 2,239,343,671 | 684,922,144 | 1,554,421,527 | 259,303,805 |
| 2019Q1 | 645,670,527 | 106,431,149 | 108,682,382 | 991,324,815 | 378,267,634 | 2,187,436,785 | 443,919,183 | 1,743,517,602 | 259,303,805 |
| 2018Q4 | 577,814,601 | 128,613,391 | 103,230,976 | 951,679,721 | 340,542,586 | 2,090,128,038 | 412,631,642 | 1,677,496,396 | 259,303,805 |
| 2018Q3 | 488,732,121 | 127,782,905 | 105,336,576 | 859,223,705 | 321,630,202 | 1,969,888,788 | 394,058,787 | 1,575,830,001 | 259,303,805 |
| 2018Q2 | 632,229,880 | 87,096,847 | 99,032,077 | 959,042,679 | 462,997,164 | 2,053,412,954 | 562,777,669 | 1,490,635,285 | 259,303,805 |
| 2018Q1 | 577,782,963 | 106,601,372 | 85,215,899 | 929,116,660 | 342,235,242 | 2,049,155,806 | 442,550,777 | 1,606,605,029 | 259,303,805 |
| 2017Q4 | 553,391,696 | 121,133,248 | 73,880,747 | 857,203,110 | 358,706,680 | 1,991,861,643 | 469,102,000 | 1,522,759,643 | 259,303,805 |
| 2017Q3 | 408,077,695 | 117,649,258 | 73,893,879 | 704,861,778 | 298,522,304 | 1,841,424,382 | 410,011,693 | 1,431,412,689 | 259,303,805 |
| 2017Q2 | 570,466,958 | 109,893,282 | 61,010,525 | 838,049,552 | 523,507,145 | 1,986,433,777 | 644,068,132 | 1,342,365,645 | 259,303,805 |
AI
智慧判讀
PAGE INSIGHT
本頁重點結論
台積電近季估值顯著上升：截至2026-07-09，股價2415元、TTM EPS 121.14元，PER 32.47、PBR 10.63，股價相對帳面與歷史數值均明顯攀高。過去幾年EPS與本益比走勢顯示獲利回升但估值同步提升，股息殖利率降至0.91%。此估值倍數擴張與獲利改善同步，為後續風險與成長前景關鍵觀察點。
VALUATION SNAPSHOT
財務分析：估值分析
估值相對偏高
PER 32.47透過 PER、PBR、PEG、回推殖利率與每股淨值，對照歷史均值判斷市場給這家公司的是成長溢價還是折價。
PER / PBR 區位
相對高位 / 相對高位
相對 5 年平均位置
回推殖利率判讀
明顯高估
目前回推殖利率 0.91%
股價
2,415.00
2026-07-09
TTM EPS
121.14
近四季 EPS 合計
PER
32.47
本益比
PBR
10.63
股價淨值比
PEG
-
PER / EPS 年增率
回推殖利率
0.91%
以最新年度現金股利回推
| 指標 | 目前 | 5年平均 | 評價說明 |
|---|---|---|---|
| PER | 32.47 | 21.92 | 相對高位 目前 PER 明顯高於 5 年平均，市場定價偏樂觀，估值處於相對高位。 |
| PBR | 10.63 | 6.22 | 相對高位 目前 PBR 明顯高於 5 年平均，市場定價偏樂觀，估值處於相對高位。 |
| 回推殖利率 | 0.91% | 1.74% | 明顯高估 目前回推殖利率明顯低於 5 年平均，代表以最新年度現金股利回推後的市場給價偏高，估值已進入高估區。 |
評價判斷標準：
- `PER`、`PBR`：目前值 ÷ 5年平均 ＜60%＝相對低位，60%–80%＝略低於均值，80%–120%＝接近均值，120%–140%＝略高於均值，＞140%＝相對高位
- 回推殖利率：目前值 ÷ 5年平均 ＞140%＝極度低估，120%–140%＝偏低估，80%–120%＝合理，60%–80%＝偏高估，＜60%＝明顯高估；此值以最新年度現金股利回推歷史股價計算，供估值分析使用，非各年度實際殖利率
- `PEG`：＜1＝成長相對便宜，≈1＝合理，＞1.5＝偏貴，＞2＝很貴
PBR 趨勢
PER 趨勢
股價 vs 淨值
股價
每股淨值
| 季度 | 股價 | TTM EPS | PER | PBR | PEG | 回推殖利率 | 每股淨值 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q1 | 1,760.00 | 121.14 | 26.57 | 8.42 | - | 1.25% | 228.76 |
| 2025Q4 | 1,550.00 | 113.01 | 25.33 | 8.04 | - | 1.10% | 210.58 |
| 2025Q3 | 1,305.00 | 92.00 | 23.18 | 7.39 | - | 1.30% | 194.18 |
| 2025Q2 | 1,060.00 | 87.11 | 20.99 | 6.02 | - | 1.60% | 178.02 |
| 2025Q1 | 910.00 | 81.31 | 20.11 | 5.50 | 0.33 | 1.87% | 177.45 |
| 2024Q4 | 1,075.00 | 76.06 | 26.88 | 6.99 | 0.67 | 1.21% | 166.72 |
| 2024Q3 | 957.00 | 63.15 | 26.88 | 6.55 | 0.50 | 1.36% | 155.09 |
| 2024Q2 | 966.00 | 58.74 | 29.24 | 6.89 | 0.80 | 1.35% | 147.30 |
| 2024Q1 | 779.00 | 56.19 | 24.10 | 5.84 | 2.67 | 1.67% | 141.35 |
| 2023Q4 | 593.00 | 55.47 | 17.17 | 4.59 | N/A | 1.85% | 134.32 |
| 2023Q3 | 523.00 | 62.33 | 14.04 | 4.25 | N/A | 2.10% | 130.06 |
| 2023Q2 | 576.00 | 65.02 | 14.63 | 4.85 | N/A | 1.91% | 123.61 |
| 2023Q1 | 533.00 | 67.15 | 13.60 | 4.69 | 6.63 | 2.06% | 119.27 |
| 2022Q4 | 448.50 | 66.99 | 13.11 | 4.25 | 0.19 | 2.45% | 114.17 |
| 2022Q3 | 422.00 | 50.80 | 14.35 | 4.38 | 0.18 | 2.61% | 106.14 |
| 2022Q2 | 476.00 | 46.00 | 18.71 | 5.33 | 0.24 | 2.31% | 96.82 |
| 2022Q1 | 597.00 | 42.04 | 25.95 | 7.14 | 0.58 | 1.84% | 89.52 |
| 2021Q4 | 615.00 | 39.61 | 27.83 | 7.68 | 1.83 | 1.63% | 83.71 |
| 2021Q3 | 580.00 | 36.57 | 27.14 | 7.55 | 1.97 | 1.72% | 80.15 |
| 2021Q2 | 595.00 | 35.84 | 28.54 | 7.96 | 2.56 | 1.68% | 76.90 |
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本頁重點結論
本報摘要：資料顯示台積電股價持續上揚，近期收盤2415元且已站上月、季、年線，均線呈多頭排列，趨勢評分90分判定為「強勢多頭」。但五日與二十日均量顯示量能相對不足，為主要風險訊號。建議閱讀完整報告以了解各期趨勢分段、均線位置與成交量變化對後續持續性的影響。
TREND ANALYSIS
技術分析：趨勢分析
強勢多頭
趨勢分數 90 / 100以日 K、月 K 與均線結構檢視目前趨勢位置，把長中短期方向、階段判定與量能確認收斂到同一頁閱讀。
均線結構
MA20 2,411.25
MA60 2,293.92 ・ MA240 1,701.44
趨勢分數
90 / 100
長期 偏多 ・ 量能 量能不足
最新 K 線日期
2026-07-09
收盤
2,415.00
開盤
2,450.00
最高
2,460.00
最低
2,415.00
趨勢分數：90 / 100
長期趨勢
偏多
中期趨勢
偏多
短期趨勢
偏多
目前階段
強勢多頭
量能確認
量能不足
關鍵訊號
✓ 股價站上月線
✓ 股價站上季線
✓ 股價站上年線
✓ 股價站上所有主要均線
✓ 月K站上年線
✓ 均線多頭排列
風險提醒
⚠ 量能不足
請注意：趨勢評級僅表示趨勢現況，並非買賣建議。
日 K 線圖與均線
上漲 K
下跌 K
MA5 2,445.00 MA20 2,411.25 MA60 2,293.92 MA240 1,701.44
顯示最近 180 個交易日
市場交易資料
月 K 線圖與均線
上漲 K
下跌 K
MA3 2,393.33 MA12 1,816.67
顯示最近 25 個月
市場交易資料
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本頁重點結論
近期技術面顯示動能明顯轉弱：MACD 出現死亡交叉且柱狀綠柱擴大，KD 同步呈一般死亡交叉，RSI 回落至52.6中性區。整體訊號指向短線回檔風險提高，需關注成交量與後續技術指標變化以評估趨勢延續或反轉，值得閱讀完整報告以掌握關鍵分水嶺與風險管理要點。
MOMENTUM ANALYSIS
技術分析：動能分析
一般死亡交叉
RSI 52.6用 RSI、MACD、KD 三組動能指標交叉比對，集中觀察趨勢延續、轉折背離與高低檔鈍化訊號。
RSI(14)
52.6
中性 ・ 無明顯背離
MACD / KD
死亡交叉
KD 無鈍化
動能狀態
中性
一般死亡交叉
短線轉弱，空方開始取得優勢。
RSI(14)
中性
52.6
RSI 仍在中性區間。
RSI 背離判斷
中性
無明顯背離
近期價格與 RSI 走勢尚未出現明確背離。
MACD 交叉
偏空
死亡交叉
MACD 線下穿 Signal 線，短線動能轉弱。
KD 交叉
偏空
一般死亡交叉
短線轉弱，空方開始取得優勢。
RSI 圖
RSI(14)
70 高檔
30 低檔
MACD 圖
MACD
Signal
紅柱多方
綠柱空方
KD 圖
K
D
80 高檔
20 低檔
重點訊號
- RSI 52.6，中性／中性
- MACD：死亡交叉
- MACD 柱狀體：動能擴大
- KD：一般死亡交叉，無鈍化
- 動能狀態：一般死亡交叉
風險提示
- KD 死亡交叉後，短線回檔機率上升。
- MACD 死亡交叉後，趨勢回檔風險提高。
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台積電近期價格自高檔回落，最新收盤2415元貼近MA20與強支撐區（2415），成交量分布顯示POC落在2278元但高量區集中於2242–2315及2388–2462，短線阻力位約2484元且存在未回補的2455–2490下跌缺口。整體顯示價格接近支撐、震盪整理且仍受上方大量成交帶與缺口壓制，建議閱讀內文以了解各支撐/壓力層級與回補缺口的風險分布。
SUPPORT & RESISTANCE
技術分析：支撐與壓力分析
接近支撐
收盤 2,415.00把支撐區、壓力區、主要成本區與缺口整理到同一套價格座標，直接判讀現價上下空間與市場成本帶。
最新收盤
2,415.00
接近支撐 ・ 缺口 4 個
主要成本區
2,278.33
範圍 1,728.33 - 2,461.67
目前股價 2,415.00，位於接近支撐，
下方支撐可先觀察 2,415.00，
上方主要壓力在 2,483.89。
市場主要成本密集區落在 2,278.33 附近。
最近支撐
支撐保護2,415.00
2,395.68 - 2,434.32
強度：強
最近壓力
上方壓力2,483.89
2,412.50 - 2,555.28
強度：強
主要成本區
成本核心2,278.33
近 120 日最大成交成本區
缺口
尚未回補2,445.00 - 2,490.00
下跌缺口
缺口
尚未回補2,415.00 - 2,455.00
上漲缺口
缺口
尚未回補2,260.00 - 2,290.00
上漲缺口
缺口
尚未回補2,320.00 - 2,350.00
下跌缺口
支撐壓力主圖
K 線疊加支撐區、壓力區、主要成本區、缺口與前高前低，直接看現價相對位置。
現價線
支撐區
壓力區
主要成本區
缺口
高點虛線
低點虛線
成交成本分布圖
橫向成交量分布，讓市場成本集中區一眼可見。
主要成本區
主要成交區
上緣 / 下緣
支撐區資料表
| 區間 | 來源 | 強度 |
|---|---|---|
| 2,395.68 - 2,434.32 | MA20 / 支撐區 | 強 |
| 2,117.92 - 2,355.00 | 支撐區 / 前低 / 主要成本區 | 強 |
| 2,008.80 - 2,069.33 | 支撐區 / 波段低點 / MA120 | 強 |
| 1,825.28 - 1,879.92 | 支撐區 | 中 |
| 1,724.01 - 1,799.28 | 主要成交區下緣 / 支撐區 | 強 |
| 1,641.76 - 1,693.44 | 支撐區 | 弱 |
壓力區資料表
| 區間 | 來源 | 強度 |
|---|---|---|
| 2,412.50 - 2,555.28 | 大量 K 價格區 / 壓力區 / 主要成交區上緣 | 強 |
成交成本分布圖資料表
| 價格區間 | 標記 | 相對量能 |
|---|---|---|
| 2,461.67 - 2,535.00 | - | 24% |
| 2,388.33 - 2,461.67 | 主要成交區 | 53% |
| 2,315.00 - 2,388.33 | 主要成交區 | 65% |
| 2,241.67 - 2,315.00 | 主要成本區 | 100% |
| 2,168.33 - 2,241.67 | 主要成交區 | 46% |
| 2,095.00 - 2,168.33 | 主要成交區 | 15% |
| 2,021.67 - 2,095.00 | 主要成交區 | 43% |
| 1,948.33 - 2,021.67 | 主要成交區 | 47% |
| 1,875.00 - 1,948.33 | 主要成交區 | 67% |
| 1,801.67 - 1,875.00 | 主要成交區 | 90% |
| 1,728.33 - 1,801.67 | 主要成交區 | 97% |
| 1,655.00 - 1,728.33 | - | 37% |
缺口資料表
| 類型 | 日期 | 區間 / 狀態 |
|---|---|---|
| 下跌缺口 | 2026-06-24 | 2,445.00 - 2,490.00 / 尚未回補 |
| 上漲缺口 | 2026-06-22 | 2,415.00 - 2,455.00 / 尚未回補 |
| 上漲缺口 | 2026-06-12 | 2,260.00 - 2,290.00 / 尚未回補 |
| 下跌缺口 | 2026-06-08 | 2,320.00 - 2,350.00 / 尚未回補 |
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本頁重點結論
本報告重點為近期價格震盪放大：14日ATR升至66.07（ATR% 2.74%為正常範圍），20日波動率33.14明顯高於一年平均29.26，顯示波動處於偏高風險；過去一年最大回撤12.66%、本次回撤約3.78屬低風險。風險分區顯示現價2415落在「正常區」下緣靠近高風險門檻，值得關注波動擴張與價格是否突破風險區，以評估後續風險變化。
VOLATILITY & RISK
技術分析：波動與風險分析
波動風險偏高風險
HV20 33.1%以波動率、ATR 與最大回撤描出價格風險輪廓，補上可直接閱讀的 ATR 區間、最新回撤與風險評級。
波動率
33.1%
偏高風險 ・ 一年平均 29.3%
ATR / 回撤
66.07 / -3.8%
MDD -12.7% ・ 低風險
波動率（HV20）
20日歷史波動率
偏高風險
20日歷史波動率
33.1%
高波動。
ATR(14)
14日平均真實波幅
正常
14日平均真實波幅
66.07
數值越高代表每日震盪越大。
ATR%
ATR ÷ 收盤價 × 100
正常
ATR ÷ 收盤價 × 100
2.7%
正常。
最大回撤
近一年最大跌幅
低風險
近一年最大跌幅
-12.7%
風險低。
波動率分析
20日歷史波動率，並標示一年平均波動率與目前波動率。
HV20
一年平均波動率
ATR波動分析
ATR(14) 反映每日真實波幅，ATR% 已列於卡片與資料表。
最大回撤分析
0% 在上方，回撤越深越往下。
ATR風險區間分析
以最新收盤價為中心，用 ATR 建立價格風險區間。
極低風險區
2,216.79 ~ 2,282.86
風險等級：極低風險
低風險區
2,282.86 ~ 2,348.93
風險等級：低風險
正常區
2,348.93 ~ 2,481.07
風險等級：正常
高風險區
2,481.07 ~ 2,547.14
風險等級：偏高風險
極高風險區
2,547.14 ~ 2,613.21
風險等級：高風險
波動風險指標
| 指標 | 數值 | 評級 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 波動率(HV20) | 33.1% | 偏高風險 | 高波動。 |
| ATR | 66.07 | 正常 | 數值越高代表每日震盪越大。 |
| ATR% | 2.7% | 正常 | 正常。 |
| 最大回撤 | -12.7% | 低風險 | 風險低。 |
| 目前回撤 | -3.8% | 低風險 | 風險低。 |
風險區間
| 區間 | 價格範圍 | 風險等級 |
|---|---|---|
| 極低風險區 | 2,216.79 ~ 2,282.86 | 極低風險 |
| 低風險區 | 2,282.86 ~ 2,348.93 | 低風險 |
| 正常區 | 2,348.93 ~ 2,481.07 | 正常 |
| 高風險區 | 2,481.07 ~ 2,547.14 | 偏高風險 |
| 極高風險區 | 2,547.14 ~ 2,613.21 | 高風險 |
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摘要：近期三大法人籌碼明顯轉空，外資已連2日賣超並拉低近5日合計至約-2.6萬張、近20日更擴大至約-5.8萬張，短中期累計淨賣超幅度顯著。資料顯示外資為主導變動來源，短線籌碼偏保守且機構評等偏空，值得進一步檢視成交集中、價格反應及後續資金動向。
籌碼分析：三大法人
INSTITUTIONAL FLOW
偏空
籌碼分數 38法人近 20 日合計賣超，籌碼面偏弱。 外資連續賣超 2 日。
最新合計買賣超
-12,615 張
2026-07-09
近 20 日合計
-58,309 張
外資近 5 日
-29,598 張
外資及陸資買賣超合計
投信近 5 日
+2,513 張
中期法人籌碼觀察重點
自營商近 5 日
+1,093 張
含自行買賣與避險部位
三大法人近 5 日
-25,992 張
短線法人同步方向
法人籌碼訊號
依連續買賣、5 日與 20 日合計判斷方向。
外資連續賣超
2 日
外資近 2 個交易日連續賣超。
近 5 日合計
-25,992 張
三大法人近 5 日合計賣超，短線籌碼偏保守。
近 20 日合計
-58,309 張
法人近 20 日合計賣超，籌碼面偏弱。
主導法人
外資
近 5 日買賣超變化主要由此法人類別貢獻。
近 60 日法人買賣超
柱狀圖為外資、投信、自營商；折線為三大法人合計，單位：張。
外資
投信
自營商
合計
近 60 日累積買賣超
合計買賣超由 60 日前起算，觀察籌碼是否持續累積。
| 日期 | 外資買賣超 | 投信買賣超 | 自營商買賣超 | 合計 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-07-09 | -12,749 | +43 | +90 | -12,615 |
| 2026-07-08 | -4,155 | +730 | +468 | -2,957 |
| 2026-07-07 | +83 | +539 | -237 | +385 |
| 2026-07-06 | -241 | +380 | +119 | +258 |
| 2026-07-03 | -12,537 | +821 | +653 | -11,063 |
| 2026-07-02 | -12,254 | +1,026 | +217 | -11,011 |
| 2026-07-01 | +7,400 | +4,743 | -386 | +11,756 |
| 2026-06-30 | -1,426 | -90 | +652 | -863 |
| 2026-06-29 | -1,912 | +919 | +997 | +4 |
| 2026-06-26 | -14,281 | +734 | +1,009 | -12,537 |
| 2026-06-25 | -6,104 | +179 | -310 | -6,235 |
| 2026-06-24 | -38,450 | +658 | +1,078 | -36,715 |
| 2026-06-23 | -2,726 | +165 | +1,192 | -1,369 |
| 2026-06-22 | +14,361 | -202 | +1,146 | +15,305 |
| 2026-06-18 | +7,516 | -7,268 | +37 | +284 |
| 2026-06-17 | -6,877 | -317 | +895 | -6,299 |
| 2026-06-16 | -382 | +3,849 | -158 | +3,309 |
| 2026-06-15 | +9,647 | +86 | +107 | +9,840 |
| 2026-06-12 | +3,927 | -149 | -181 | +3,597 |
| 2026-06-11 | -4,904 | +612 | +2,909 | -1,383 |
| 2026-06-10 | -15,543 | -4 | -731 | -16,278 |
| 2026-06-09 | -15,008 | +2,660 | -1,254 | -13,602 |
| 2026-06-08 | -20,465 | +730 | -214 | -19,949 |
| 2026-06-05 | -17,840 | +2,900 | +517 | -14,422 |
| 2026-06-04 | -11,256 | +538 | +1,099 | -9,619 |
| 2026-06-03 | -104 | +648 | +227 | +771 |
| 2026-06-02 | +391 | -68 | +462 | +785 |
| 2026-06-01 | -3,312 | +458 | +922 | -1,931 |
| 2026-05-29 | +13,284 | +349 | +420 | +14,054 |
| 2026-05-28 | -7,079 | +465 | +466 | -6,147 |
| 日期 | 外資買賣超 | 投信買賣超 | 自營商買賣超 | 合計 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-05-27 | +8,811 | +1 | +371 | +9,183 |
| 2026-05-26 | -7,749 | -597 | +98 | -8,248 |
| 2026-05-25 | +4,046 | +4,129 | +97 | +8,272 |
| 2026-05-22 | +733 | -465 | +188 | +456 |
| 2026-05-21 | +1,014 | +167 | +423 | +1,605 |
| 2026-05-20 | -11,031 | +2,189 | -712 | -9,555 |
| 2026-05-19 | -17,247 | +4,144 | +200 | -12,903 |
| 2026-05-18 | -9,522 | +6,430 | +520 | -2,572 |
| 2026-05-15 | -3,399 | +3,386 | -21 | -33 |
| 2026-05-14 | +600 | +5,857 | -1,289 | +5,169 |
| 2026-05-13 | -11,971 | +5,474 | -589 | -7,086 |
| 2026-05-12 | -9,237 | +8,880 | +425 | +67 |
| 2026-05-11 | -17,754 | -54 | -7 | -17,815 |
| 2026-05-08 | -858 | +1,269 | +108 | +519 |
| 2026-05-07 | +3,885 | +1,433 | +148 | +5,466 |
| 2026-05-06 | -4,320 | +1,935 | -213 | -2,598 |
| 2026-05-05 | -8,581 | +1,496 | -195 | -7,280 |
| 2026-05-04 | +9,112 | +809 | +378 | +10,299 |
| 2026-04-30 | -21,183 | +596 | +115 | -20,472 |
| 2026-04-29 | -15,783 | +1,002 | -358 | -15,139 |
| 2026-04-28 | -22,114 | +861 | +500 | -20,752 |
| 2026-04-27 | -18,940 | +5,284 | +248 | -13,408 |
| 2026-04-24 | +8,306 | +1,168 | +256 | +9,729 |
| 2026-04-23 | +7,193 | +754 | -1,379 | +6,569 |
| 2026-04-22 | -2,132 | -742 | -326 | -3,200 |
| 2026-04-21 | +2,210 | +696 | -77 | +2,829 |
| 2026-04-20 | -3,033 | +661 | -70 | -2,442 |
| 2026-04-17 | -9,383 | -2,186 | -270 | -11,838 |
| 2026-04-16 | -2,390 | +306 | +1,084 | -1,000 |
| 2026-04-15 | +4,826 | -138 | +244 | +4,931 |
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本頁重點結論
最近區間顯示股價上漲伴隨融資餘額明顯回升（20日融資增加4,893張，現餘額33,061張），籌碼評分偏熱；同時融券雖仍低（71張），但近20日增加71張並有短期彈升，提示存在軋空風險。此組合反映短線追價氛圍提升，值得關注籌碼與價格後續變化。
籌碼分析：融資融券
MARGIN POSITION
籌碼偏熱
健康分數 32最近區間內股價上漲，同期融資餘額增加，代表短線追價籌碼升溫。
最新融資餘額
33,061 張
2026-07-09
最新融券餘額
71 張
融資餘額
33,061 張
最新信用買方部位
融券餘額
71 張
最新空方信用部位
區間融資變化
+4,893 張
最近區間
區間股價變化
7.10%
最近區間
信用籌碼解讀
以股價、融資與融券在 最近區間 的相對變化判斷是否偏熱。
股價上漲、融資同步增加
偏熱
最近區間內股價上漲且融資餘額增加，代表短線追價籌碼升溫。
融券部位增加
留意軋空
最近區間內融券增加且股價上漲，可能存在軋空壓力。
股價 vs 融資餘額
左軸為收盤價，右軸為融資餘額，單位：張。
收盤價
融資餘額
股價 vs 融券餘額
左軸為收盤價，右軸為融券餘額，單位：張。
收盤價
融券餘額
| 日期 | 收盤價 | 融資餘額 | 融資增減 | 融券餘額 | 融券增減 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-09 | 2,415.00 | 33,061 | +778 | 71 | -14 |
| 2026-07-08 | 2,465.00 | 32,283 | -259 | 85 | -4 |
| 2026-07-07 | 2,440.00 | 32,542 | -1,569 | 89 | +28 |
| 2026-07-06 | 2,460.00 | 34,111 | -398 | 61 | +30 |
| 2026-07-03 | 2,445.00 | 34,509 | +996 | 31 | -32 |
| 2026-07-02 | 2,465.00 | 33,513 | +1,080 | 63 | -4 |
| 2026-07-01 | 2,505.00 | 32,433 | -872 | 67 | +45 |
| 2026-06-30 | 2,410.00 | 33,305 | +1,819 | 22 | +1 |
| 2026-06-29 | 2,370.00 | 31,486 | +271 | 21 | -22 |
| 2026-06-26 | 2,340.00 | 31,215 | -681 | 43 | -3 |
| 2026-06-25 | 2,390.00 | 31,896 | +748 | 46 | +1 |
| 2026-06-24 | 2,390.00 | 31,148 | +3,109 | 45 | -39 |
| 2026-06-23 | 2,490.00 | 28,039 | -184 | 84 | 0 |
| 2026-06-22 | 2,510.00 | 28,223 | +190 | 84 | +26 |
| 2026-06-18 | 2,410.00 | 28,033 | -48 | 58 | +2 |
| 2026-06-17 | 2,385.00 | 28,080 | +610 | 56 | -5 |
| 2026-06-16 | 2,400.00 | 27,470 | -123 | 61 | +40 |
| 2026-06-15 | 2,375.00 | 27,593 | +172 | 21 | +8 |
| 2026-06-12 | 2,310.00 | 27,421 | -49 | 13 | +2 |
| 2026-06-11 | 2,250.00 | 27,470 | -698 | 11 | +11 |
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台積電近期呈現價位震盪但短期仍上漲趨勢：近20日股價上漲7.1%，但7/9當日下跌2.03%；成交量較20日均量收斂（量比0.9、5日量較20日量降24.8%），量能評為中性，近期多次出現「價漲量縮/價跌量縮」訊號。整體顯示股價在高檔整理、需觀察量能是否回升以確認後續趨勢，值得進一步閱讀完整報告。
籌碼分析：量價結構分析
成交熱度與量價結構
中性
籌碼評分 58最近交易日 2026-07-09，20 日量比 0.90。
今日成交量
34,681 張
20 日均量
38,689 張
成交金額
843.98 億
爆量狀態
未爆量
近 20 日股價變化
+7.10%
衡量量能變化發生在上漲或下跌區間。
5 日均量相對 20 日均量
-24.76%
短線成交熱度是否高於中期均量。
5 / 60 日均量
29,110 / 41,852
單位：張。
20 日量比
0.90
2.0 以上視為爆量，0.8 以下視為量縮。
近 20 日股價
上漲
近 20 個交易日股價變化為 7.10%，用來判斷量能放大時的價格方向。
短均量相對 20 日均量
收斂
5 日均量相對 20 日均量變化為 -24.76%，反映近期成交熱度。
股價 + 成交量趨勢
收盤價線圖搭配成交量柱狀圖，顯示近 180 個交易日量價結構。
收盤價
成交量
20 日均量
20 日量比趨勢
1.0 為正常量，2.0 以上為爆量，0.8 以下為量縮。
量比
參考線
| 日期 | 收盤價 | 漲跌幅 | 成交量 | 20 日量比 | 量價訊號 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-09 | 2,415.00 | -2.03% | 34,681 張 | 0.90 | 量價中性 |
| 2026-07-08 | 2,465.00 | +1.02% | 25,520 張 | 0.64 | 價漲量縮 |
| 2026-07-07 | 2,440.00 | -0.81% | 31,401 張 | 0.78 | 價跌量縮 |
| 2026-07-06 | 2,460.00 | +0.61% | 21,042 張 | 0.51 | 價漲量縮 |
| 2026-07-03 | 2,445.00 | -0.81% | 32,906 張 | 0.77 | 價跌量縮 |
| 2026-07-02 | 2,465.00 | -1.60% | 35,919 張 | 0.85 | 量價中性 |
| 2026-07-01 | 2,505.00 | +3.94% | 37,544 張 | 0.89 | 量價中性 |
| 2026-06-30 | 2,410.00 | +1.69% | 49,540 張 | 1.17 | 量價中性 |
| 2026-06-29 | 2,370.00 | +1.28% | 38,134 張 | 0.89 | 量價中性 |
| 2026-06-26 | 2,340.00 | -2.09% | 53,800 張 | 1.16 | 量價中性 |
| 2026-06-25 | 2,390.00 | 0.00% | 41,100 張 | 0.90 | 量價中性 |
| 2026-06-24 | 2,390.00 | -4.02% | 67,304 張 | 1.48 | 價跌量增 |
| 2026-06-23 | 2,490.00 | -0.80% | 39,538 張 | 0.90 | 量價中性 |
| 2026-06-22 | 2,510.00 | +4.15% | 45,208 張 | 1.04 | 量價中性 |
| 2026-06-18 | 2,410.00 | +1.05% | 49,983 張 | 1.18 | 量價中性 |
| 2026-06-17 | 2,385.00 | -0.63% | 30,059 張 | 0.73 | 價跌量縮 |
| 2026-06-16 | 2,400.00 | +1.05% | 37,146 張 | 0.89 | 量價中性 |
| 2026-06-15 | 2,375.00 | +2.81% | 30,229 張 | 0.72 | 價漲量縮 |
| 2026-06-12 | 2,310.00 | +2.67% | 26,307 張 | 0.62 | 價漲量縮 |
| 2026-06-11 | 2,250.00 | -0.22% | 46,418 張 | 1.09 | 量價中性 |
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盤中主力呈現「本土券商主導但外資賣壓沉重」的格局：永豐金-匯立為當日最大淨買方，而美商高盛則提供主要賣壓，五大買盤集中度達72.1%（中度集中），本土買盤佔比77.1%。整體主力健康度屬中性，顯示資金雖有集中進場但外資累積賣超與趨勢疲弱，仍未形成一致方向，續看後市需留意外資動向與本土資金能否延續買盤。
CHIP ANALYSIS
籌碼分析：主力分點分析
拆解當日最強買盤、主要賣壓、資金集中度與外資系 / 本土系主導結構，並追蹤前五大買超分點近 20 日累積買賣超軌跡。
永豐金-匯立 為當日最強買盤，美商高盛 為主要賣壓來源；主力買盤集中度屬於中度集中，資金來源以本土券商為主，整體主力健康度評等為中性。
資料日期
2026-07-09
主力健康度
59
中性
集中度
72.1%
中度集中
主導資金
本土券商
最大買超分點
永豐金-匯立
+1,316 張
最大賣超分點
美商高盛
-5,272 張
前五大買超占比
72.1%
中度集中
外資買超占比
22.9%
本土券商
主力買超排行
Top 10 買超分點與水平長條圖。
| 券商分點 | 屬性 | 買進 | 賣出 | 買賣超 | 佔成交比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 永豐金-匯立 | 本土系 | 2,109 | 793 | +1,316 | 4.3% |
| 花旗環球 | 外資系 | 1,941 | 724 | +1,217 | 4.0% |
| 永豐金證券 | 本土系 | 846 | 217 | +629 | 2.1% |
| 國泰-敦南 | 本土系 | 497 | 131 | +366 | 1.2% |
| 宏遠證券 | 本土系 | 328 | 30 | +298 | 1.0% |
| 元大證券 | 本土系 | 1,713 | 1,445 | +268 | 0.9% |
| 新光 | 本土系 | 258 | 60 | +198 | 0.7% |
| 凱基 | 本土系 | 476 | 296 | +180 | 0.6% |
| 第一金-高雄 | 本土系 | 139 | 0 | +139 | 0.5% |
| 國泰-板橋 | 本土系 | 153 | 16 | +137 | 0.5% |
主力賣超排行
Top 10 賣超分點與水平長條圖。
| 券商分點 | 屬性 | 買進 | 賣出 | 買賣超 | 佔成交比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 美商高盛 | 外資系 | 630 | 5,902 | -5,272 | 17.3% |
| 港商野村 | 外資系 | 134 | 3,075 | -2,941 | 9.6% |
| 摩根大通 | 外資系 | 1,564 | 3,214 | -1,650 | 5.4% |
| 美林 | 外資系 | 612 | 2,244 | -1,632 | 5.3% |
| 富邦證券 | 本土系 | 164 | 1,591 | -1,427 | 4.7% |
| 香港上海匯豐 | 未分類 | 36 | 1,186 | -1,150 | 3.8% |
| 台灣摩根士丹利 | 外資系 | 874 | 1,783 | -909 | 3.0% |
| 新加坡商瑞銀 | 外資系 | 703 | 1,244 | -541 | 1.8% |
| 凱基-台北 | 本土系 | 634 | 914 | -280 | 0.9% |
| 港商麥格理 | 外資系 | 746 | 1,018 | -272 | 0.9% |
主力集中度分析
買盤有明顯主力，但仍保留一定分散度。
前五大主力：3,826 張
其餘券商：1,482 張
全部買超合計：5,308 張
外資系與本土系分析
本土券商為主力，較偏向內資主導的波段布局。
外資系：22.9% / 1,217 張
本土系：77.1% / 4,091 張
未分類：0.0% / 0 張
主力歷史趨勢
前五大買超分點近 20 日累積買賣超。
永豐金-匯立
-7,009
花旗環球
-7,986
永豐金證券
+8,903
國泰-敦南
+1,761
宏遠證券
+670
主力健康度評分
主力態度偏觀望，尚未形成明確共識。
59
中性
集中度
87
權重 30%
外資參與
55
權重 20%
連買天數
42
權重 20%
累積趨勢
25
權重 20%
資金擴散
85
權重 10%
連續買進天數：3
累積趨勢變化：-5,671 張
資金同行股
以近期大量買超本檔的分點，回推其同步加碼的其他個股。
| 股票代號 | 股票名稱 | 關聯度 | 累計買超 | 共同分點數 | 出現天數 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2890 | 永豐金 | 90 / 高度同行 | +41,081 | 3 | 10 |
| 2887 | 台新新光金 | 76 / 中度同行 | +34,984 | 2 | 8 |
| 2883 | 凱基金 | 65 / 中度同行 | +23,779 | 3 | 8 |
| 2303 | 聯電 | 54 / 輕度同行 | +20,005 | 2 | 9 |
| 2409 | 友達 | 53 / 輕度同行 | +19,320 | 2 | 5 |
| 2344 | 華邦電 | 57 / 輕度同行 | +18,476 | 3 | 7 |
| 2317 | 鴻海 | 61 / 中度同行 | +18,080 | 4 | 9 |
| 2891 | 中信金 | 60 / 中度同行 | +17,054 | 4 | 10 |
| 2845 | 遠東銀 | 50 / 輕度同行 | +17,039 | 2 | 8 |
| 2880 | 華南金 | 46 / 輕度同行 | +14,039 | 2 | 9 |
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本日新聞聚焦台積電法說在即與營運面多項訊號：雖AI需求與CoWoS、HBM等先進封裝需求仍被報告稱「爆滿」，市場同時出現CoWoS掉單、英特爾與Rapidus競爭與ADR走弱等雜音；股利已發放且美元股利方案討論延續匯率風險議題；整體新聞熱度高但事件評分偏空，顯示短線不確定性增加，值得閱讀內文釐清法說重點與實際營收/訂單變化。
新聞與事件分析、新聞時間軸
NEWS & EVENT TIMELINE
事件面偏空
事件分數 -10近 180 天新聞依規則引擎分類、去重與評分；新聞熱度統計近 90 天事件量。
新聞熱度
★★★★★
高度關注，近 90 天 45 則
重大事件
14
四星以上事件數
利多事件
6
含小幅、強烈利多
中性事件
37
含不確定 13 則
利空事件
2
含明顯、強烈利空
事件評價
偏空
事件分數 -10
新聞事件時間軸
共 45 則，依日期由新到舊排序
2026-07-11
SK海力士赴美掛牌狂噴13％！美光遇強敵臉綠了 台積電ADR也收低
韓國記憶體大廠SK海力士（SK hynix）在美國那斯達克掛牌首日股價大漲逾12%，帶動市場對AI記憶體族群信心升溫，周五（10日），美股四大指數全面收紅。隨著美股第二季財報季即將展開，市場除聚焦科技
事件分類為財報/EPS。 財報新聞未解析到 EPS 年成長或明確正負向獲利語意，判定中性。 重要度為5星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-11
Rapidus擬用「2奈米破盤價」 扳倒台積電？ 外媒直言：我不認爲
日本半導體國家隊Rapidus祭出每片2.1萬美元的2奈米晶圓破盤價，誓言在定價與1奈米技術時程上力抗台積電，但外媒直言台積電坐擁73%市佔與不可替代的量產魔力，低價戰難以動搖其霸主地位。
事件分類為新產品。 新產品出現量產、出貨或高毛利語意，判定利多。 出現但、不過、尚未、可能、預計或仍待觀察等不確定語意，正向情緒降低一級。 重要度為4星，事件分數為+2。
來源：Yahoo股市
2026-07-11
3重壓力齊聚新台幣摜破32元 台積電法說成全村希望
（中央社記者潘姿羽台北2026年07月11日電）7月才剛揭開序幕，新台幣就摜破32元整數大關，而且貶勢凌厲，短短不到半個月，累計已跌逾3角。匯銀人士分析，中東緊張局勢升溫、台股修正以及股利發放旺季到來
事件分類為股利。 股利新聞未出現與去年比較或增減語意，判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為4星，事件分數為-2。
來源：Yahoo股市
2026-07-11
AI需求未降溫！大摩揭供應鏈真相：台積電CoWoS、HBM需求持續爆滿
摩根士丹利最新報告指出，AI 是否過熱不能只看 GPU 銷售，而應觀察台積電先進製程、CoWoS、SoIC、HBM 及測試設備等供應鏈是否鬆動。報告預估全球雲端資本支出至 2027 年逼近 1.3 兆
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為2星，事件分數為-1。
來源：Yahoo股市
2026-07-11
【iPhone 18漲價潮2】漲價受惠股點點名！專家揭台積電、大立光、鴻海等蘋概股誰最吃香
市場傳出蘋果iPhone 18系列將因零組件成本增加而調漲售價，引發市場關注漲價效應是否擴散至供應鏈。專家表示，iPhone售價調升對台灣供應鏈來說偏向正面解讀，可提升上游供應商的議價空間，但若要沿著
事件分類為一般新聞。 未命中特定事件規則，但出現正向輔助關鍵字，判定小幅利多。 出現但、不過、尚未、可能、預計或仍待觀察等不確定語意，正向情緒降低一級。 重要度為2星，事件分數為-1。
來源：Yahoo股市
2026-07-11
台積電ADR10日下跌2.85美元跌幅0.65%折台股2793.76元
(中央社台北2026年 7月11日電)台積電在NYSE掛牌 ADR以434.11美元作收，下跌 2.85美元，跌幅 0.65%。由於每單位台積電 ADR相當於台股 5股台積電普通股，以 7月 9日新台
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
DRAM賺翻了！南亞科Q2毛利率79.5％超車台積電 上半年EPS狂衝23元
記憶體大廠南亞科今（10）日召開線上法說會，第二季營運表現驚豔市場。其中，第二季毛利率衝上79.5%，不僅較上季顯著提升11.6個百分點，更超越台積電的毛利率（第一季毛利率66.25%）表現。
事件分類為財報/EPS。 財報新聞未解析到 EPS 年成長或明確正負向獲利語意，判定中性。 重要度為5星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
全球AI大廠都依賴台積電！專家全說了：找不到第二家
財經中心／周孟漢報導人工智慧（AI）浪潮席捲全球，在科技巨頭們打得不可開交之際，被譽為台灣「護國神山」的台積電（TSMC）正穩坐軍師寶座、賺滿口袋。近日國外更有市場策略師發表專欄文章，點名台積電是投資
事件分類為新產品。 新產品事件缺少量產或營收貢獻證據，判定小幅利多。 重要度為4星，事件分數為+2。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
韓媒：三星跟進台積電 調漲4、5奈米晶圓代工價約15%
韓媒報導，三星電子 (Samsung Electronics)(005930-KS) 也已針對新客戶調高晶圓代工報價，4 奈米、5 奈米及部分車用 8 奈米製程價格上調約 15%，顯示 AI 浪潮正重
事件分類為重大訂單/合約。 訂單/合約新聞缺乏明確金額或量產貢獻，判定小幅利多。 重要度為4星，事件分數為+2。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
台積電6月營收創新高？他曝魏哲家「這6字」背後真相
財經中心／周孟漢報導台股近來高點狂飆、挑戰5萬點大關如火如荼，其中被譽為「護國神山」的台積電（2330）功不可沒！不過，本來要在今（10）日公布6月營收，但卻因巴威颱風，因此順延至下週一（13）日才揭
事件分類為營收公告。 標題含營收事件，但未解析到年增率、年減率或 YoY 數值，因此先判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為3星，事件分數為-1。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
台積電下周法說會！英特爾進逼怎出招 名師「7大重點」搶先看
台積電（2330）第二季法說會將於下周四（7月16日）下午登場，全市場屏息以待，《Yahoo股市》也整理出七大關注重點，包含董事長魏哲家是否看好第三季營收季增率能否挑戰雙位數成長、全年營收目標是否會上
事件分類為營收公告。 標題含營收事件，但未解析到年增率、年減率或 YoY 數值，因此先判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為3星，事件分數為-1。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
說好的開獎呢？颱風打亂台積電 6月營收延至下周一揭曉
晶圓代工龍頭台積電（2330）原定於今（10）日開盤後公布市場矚目的 6 月份營收報告，但受到巴威颱風影響喊卡，下周一才會開獎。
事件分類為營收公告。 標題含營收事件，但未解析到年增率、年減率或 YoY 數值，因此先判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為3星，事件分數為-1。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
颱風攪局！台積電6月營收延後開牌 專家曝最佳上車時機
受颱風停班停課影響，台積電原定今（10）日公告的6月營收，官方宣布將順延至下周一（13日）下午1時30分對外發布。法人指出，若要台積電第二季財測1.2兆元目標順利達陣，推估6月營收表現將有機會上看44
事件分類為營收公告。 標題含營收事件，但未解析到年增率、年減率或 YoY 數值，因此先判定中性。 重要度為3星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
美股晶片股走低拖累那指 台積電ADR挫1.3％
[NOWNEWS今日新聞]美股週五（10日）開盤後漲跌不一，幅度均不大，伊朗局勢似乎有所緩解，卡達和巴基斯坦仍在努力促使華盛頓和德黑蘭重返談判桌。不過，晶片股表現疲軟，導致以科技股為主的那斯達克指數走
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為2星，事件分數為-1。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
7/16後股價要噴了？ 外媒點名「台積電」：投資首選
台股行情熱，其中有「護國神山」之稱的台積電股價更是眾所注目焦點。近日外媒報導指出，台積電是推動AI產業的重要關鍵，有領先全球的地位，未來股價的上漲空間值得期待。
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
台積電1個月漲12%！ 他問「哪區房價跟得上」 釣出包租公揭致富密碼
在通膨高漲與熱錢湧動的時代，「買股」還是「買房」向來是投資圈爭論不休的世紀難題。當股市迎來大多頭，尤其是像台積電這類科技巨頭在短時間內展現出驚人的爆發力時，往往會讓許多人開始質疑：傳統房地產這種流動性
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-10
台積電帶旺高雄！ 年收「百萬里」暴增13個 這里房價最抗跌
高雄吸金力好強！一年大增13個百萬里！根據財政部最新公布「113年度綜所稅申報初步核定統計專冊」，高雄市平均所得突破百萬元的里數，較前一年度新增13個里，合計該年度百萬里數達67個，共涵蓋11個行政區
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
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2026-07-09
北京態度大轉彎？美媒：中國將允許阿里、字節、DeepSeek購買輝達H200晶片
即時中心／熊家瑜報導除了美伊會談與中東情勢外，全球主要經濟市場極度關注美國、中國、台灣的晶片與科技大廠動向。日前台積電擬赴亞利桑那州擴廠，輝達在北士科建廠等消息都備受關注。在晶片生產與銷售方面，今（9
事件分類為財報/EPS。 財報新聞未解析到 EPS 年成長或明確正負向獲利語意，判定中性。 重要度為5星，事件分數為0。
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2026-07-09
284萬名股東領錢了！台積電今發1566億股息 「他」進帳近百億
被譽為「護國神山」的台積電（2330）今（9）日發放去年第4季每股6元的現金股利，超過284萬名股東歡喜入帳；其中，最大股東國發基金因持有約165.37萬張台積電股票，換算下來將進帳高達99.22億元
事件分類為股利。 股利新聞未出現與去年比較或增減語意，判定中性。 重要度為4星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-09
股民怕颱風「先賣再說」？台積電發1556億股利，股價竟反跌15元
晶圓代工龍頭台積電（2330）今（9）日迎來發放去年第四季現金股利，原本市場預期高達 1,556 億元會成為股市活水，但受到地緣政治與市場觀望氣氛夾擊，台積電開低，盤中最低觸及2,450元，下跌15元
事件分類為股利。 股利新聞未出現與去年比較或增減語意，判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為4星，事件分數為-2。
來源：Yahoo股市
2026-07-09
台積電可望明年發美元股利 楊金龍：有助穩定匯率
（中央社記者潘姿羽台北2026年07月9日電）金管會擬開放上市櫃公司以美元發放現金股利，最快2027年上路，台積電日前表達正面態度。央行總裁楊金龍今天表示，若大型企業改以美元發放現金股利，有助減少新台
事件分類為股利。 股利新聞含減少或調降語意，判定利空。 重要度為4星，事件分數為-3。
來源：Yahoo股市
2026-07-09
魏哲家4330萬不是最多！ 台積電「最大贏家」一早抱走近百億
晶圓代工龍頭台積電今（9）日發放去年第4季現金股利，每股配發6元，總計約1556億元資金將進入股東口袋。其中，最大股東國發基金預估可領取99.22億元，董事長魏哲家也將有約4330萬元股息入帳。此外，
事件分類為股利。 股利新聞未出現與去年比較或增減語意，判定中性。 重要度為4星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-09
台積電還能買進場？高盛「背書突撤」移出必買名單
財經中心／李汶臻報導有「護國神山」之稱的全球晶圓代工龍頭台積電（2330）下週四 （16日）將召開第二季法說會，今年至今台積電股價已飆漲逾54%，市值站上約2.3兆美元的歷史高點區，美國財經媒體《Mo
事件分類為法說會。 法說會本身不代表利多，且未出現展望上修或需求改善描述，因此判定中性。 重要度為3星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-09
國巨復活了！營收創高今漲半根重返940元 專家看漲：9字頭找買點
被動元件龍頭廠國巨（2327）今日股價擺脫震盪格局，一早開盤僅20分鐘就炸出120億元成交金額，一度力壓台積電等個股，股價也回到900元大關之上，最高觸及943元，漲幅約5%。專家表示，國巨繳出漂亮的
事件分類為營收公告。 標題含營收事件，但未解析到年增率、年減率或 YoY 數值，因此先判定中性。 出現創高、歷史新高、同期新高或單月新高語意，情緒提高一級。 重要度為3星，事件分數為+1。
來源：Yahoo股市
2026-07-09
法說會前溫馨一幕！魏哲家率台積電高層北上 為95歲張忠謀提前祝壽
台積電創辦人張忠謀將於7月10日迎來95歲生日。根據《財訊》雙週刊報導，台積電董事長暨總裁魏哲家提前於7日晚間率領公司副總以上高階團隊，北上至台北晶華酒店設宴，提前為張忠謀慶生，延續多年來由經營團隊替
事件分類為法說會。 法說會本身不代表利多，且未出現展望上修或需求改善描述，因此判定中性。 重要度為3星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-09
〈台股開盤〉南亞科漲停加溫法說行情 漲逾200點攻克月線重上4萬6
雖然美國與伊朗戰爭重啟，也可能重現封鎖荷姆茲海峽的態勢，但美股科技類股指數今晨逆勢收高，亞洲區域股市日、韓股跟隨上漲，台股今 (9) 日早盤雖然台積電 (2330-TW) 開盤下跌，但大盤指數以紅盤開
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為2星，事件分數為-1。
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2026-07-09
0709台股盤前｜大盤 800 點神龍擺尾止穩，ABF 載板、矽晶圓、光通訊三強彈升
一、昨日盤勢 昨日（7/8）台股上演驚心動魄洗盤秀，加權指數高低劇震逾 800 點，盤中一度急殺至 45,036 點，所幸尾盤在 2330 台積電大單拉抬下「神龍擺尾」翻紅，終場收漲 255.30 點
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
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2026-07-09
護國神山旁的低調巨頭！ 這檔「光學轉運站」 連2日漲停創新高
當市場聚焦AI與GPU時，這檔台積電持股逾三成的封測要角已悄然站上舞台。隨2026年矽光子商轉，精材化身為關鍵「光學轉運站」，今（9）日股價再度亮燈漲停來到356.5元，創下歷史新高。
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2026-07-09
台積電下跌20元 台股開盤震盪多空交戰
（中央社記者曾仁凱台北9日電）美國總統川普8日表示與伊朗之間的停火協議「已經結束」，中東緊張情勢再起，引發國際股市賣壓，不過近期回檔修正的半導體股逆揚，台股面臨多空交戰，今天開盤在平盤上下遊走。台股9
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為2星，事件分數為-1。
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2026-07-09
中東局勢升溫！台股開盤後持續上下震盪 台積電下滑15元、開2450元
即時中心／綜合報導美國總統川普表示與伊朗的臨時停火協議已結束，更警告美軍將再次對伊朗發動空襲，市場避險情緒升溫，美股週三（8日）漲跌互見。台股今（9）日以45,805.62點開出、小漲71.21點，隨
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-09
台股早盤上漲近百點 台積電下跌15元至2450元
台積電ADR上漲超過1%，台股今（9日）以45805.62點開出，隨後上漲將近百點點，權值股台積電下跌15元觸及2450元，聯發科上漲25元至4020元，台達電跌15元觸及2450元。英業達開出亮眼財
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2026-07-04
Google傳TPU封裝轉單英特爾 前台積電工程師：台灣矽盾正被逐步拆卸
英特爾傳成功突圍台積電獨占的先進封裝市場。國民黨台北市議員、前台積電工程師曾獻瑩說，無論傳言成真與否，皆凸顯國際大廠正建立第二供應來源，台灣半導體正加速面臨「資金外移、人才外流、技術外溢、客戶轉單」四
事件分類為重大訂單/合約。 訂單/合約新聞缺乏明確金額或量產貢獻，判定小幅利多。 重要度為4星，事件分數為+2。
來源：Yahoo股市
2026-07-04
《台股盤後》收漲36點、5日/10日線失而復得；週K翻紅
MoneyDJ新聞 2026-07-03 16:21:35 新聞中心 發佈台股今(3)日受制台積電ADR跌勢與傳其CoWoS封裝訂單未獲GOOGLE採用，致使日月光投控明顯貼息下，盤初一度跌破46K大
事件分類為重大訂單/合約。 訂單/合約新聞缺乏明確金額或量產貢獻，判定小幅利多。 重要度為4星，事件分數為+2。
來源：Yahoo股市
2026-07-04
費半拖累台股一度挫900點 奮力翻紅收46780
[非凡新聞]記者周恬吏,攝影詹明樺美科技股重挫拖累台股早盤一度跌破46000點，最低來到45880點，跌近900點。台積電最低來到2415元，終場下跌20元，收在2445元，盤中隨著美國指數期貨走高，
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-04
外資倒貨777億！ 台股暴拉900點神逆轉 網傻眼：到底誰在買？
台股3日上演驚奇大逆轉，早盤受到美股走弱及權王台積電開低影響，加權指數一度重挫逾800點，最低跌破46000點關卡，來到45880.69點。不過隨著塑化、紡織、航運等傳產族群強勢接棒，加上金融股助攻，
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為2星，事件分數為-1。
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2026-07-03
AI妖股恐集體跳水30%？ 晨星點名台積電：優質倖存者
AI狂潮面臨清算！晨星研究主管Lorraine Tan警告，定價完美的AI股恐迎30%修正，隨產能開出、支出放緩，記憶體狂熱將降溫，而台積電則是她看好的高品質倖存者。
事件分類為擴廠/產能。 僅出現擴廠、新廠或增加產能，缺乏需求證據，判定中性偏多。 出現但、不過、尚未、可能、預計或仍待觀察等不確定語意，正向情緒降低一級。 重要度為4星，事件分數為-2。
來源：Yahoo股市
2026-07-03
美系外資看好台積電成長動能強勁，重申買進，目標價上看3000元
【財訊快報／記者劉居全報導】趕在台積電(2330)7月16日召開法說會前，美系外資在最新出爐的報告中表示，看好台積電加速產能建設以確保更強勁的成長動能；重申「買進」評等，目標價由2750元調高至300
事件分類為法說會。 法說會本身不代表利多，且未出現展望上修或需求改善描述，因此判定中性。 重要度為3星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-03
1031億分紅今入帳！ 台積電員工平均爽領153萬
有「護國神山」之稱的台積電今（3）日發放2025年度後半部分員工分紅，總金額高達約1030.73億元，以年底約7.8萬名台灣員工估算，平均每人可領約153萬元，再度掀起市場熱議。雖然分紅年增超過三成，
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
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2026-07-03
〈台股盤後〉海運、塑化及紡織神救援急拉900點收漲36點 單周大漲2208點
台股早盤在台積電開低一度大跌逾 800 點，但塑化、紡織及貨櫃三雄等傳產逆勢走揚，大盤翻紅急拉逾 900 點，最高漲至 46948.83 點，終場漲 36.46 點，收 46780.62 點，4 萬
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 出現不確定語意，但原始判斷為中性，因此維持中性並標記不確定。 重要度為2星，事件分數為-1。
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2026-07-03
台股千點大震盪！收漲36點 軍工、被動一票攻漲停
受美股費半指數重挫、台積電ADR跌2.27%影響，台股今（3）日開低走低，盤中一度重挫逾800點失守46000關卡，台積電、聯發科等權值股也同步下挫，所幸在台塑四寶、金融、被動元件、軍工股等逆勢齊揚的
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2026-07-03
台積電CoWoS驚傳掉單？傳谷歌AI晶片轉投英特爾 內行曝1變數大逆襲
英特爾成功突圍台積電獨占的先進封裝市場。據研調機構 SemiAnalysis最新報告，Google 計畫在下一代AI 晶片（TPU）中，捨棄過往高度依賴的台積電CoWoS封裝，首度轉投英特爾EMIB-
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
來源：Yahoo股市
2026-07-03
台股午盤翻紅「震盪逾千點」！終場小漲36點作收 台積電收2445元
即時中心／綜合報導科技股持續走弱，投資人將資金轉向工業類股，同時美國就業數據低於市場預期，衝擊市場對聯準會近期升息的預期，美股週四（2日）漲跌互見。台股今（3）日早盤急速下拉，一度來到45,880.6
事件分類為一般新聞。 資料表已有負向情緒分數 -33.34，判定利空。 重要度為2星，事件分數為-2。
來源：Yahoo股市
2026-07-03
台股又爆千點震盪！暴殺逾800點後收紅 台積電下挫20元
台股今（3日）又演出驚奇，早盤一度暴跌超過800點，隨著低接買盤進場，午間一舉翻紅，甚至上漲超過200點，高低震盪達1068點，最終台股漲35.46點收在46780.62點。權值股開低走高，台積電一度
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
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2026-07-03
SemiAnalysis：谷歌下一代TPU棄用台積電CoWoS 轉投英特爾EMIB-T封裝
根據知名半導體研究機構 SemiAnalysis 最新報告，谷歌下一代自研張量處理單片 (TPU)、代號「Humufish」，將捨棄歷代採用的台積電 CoWoS 先進封裝，改採英特爾最新 EMIB-T
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
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2026-07-03
歐洲最大晶圓廠投產 英飛凌、台積電群聚成形
德國半導體巨頭英飛凌位於德勒斯登的全新「智慧功率晶圓廠（Smart Power Fab）」宣布正式投產。這項總投資額高達 50 億歐元的重磅專案，不僅比原定工期提前了三個月完工，更創下英飛凌成立以來最
事件分類為一般新聞。 未解析到數值、事件類型或明確正負向語意，判定中性。 重要度為2星，事件分數為0。
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AI
智慧判讀
PAGE INSIGHT
本頁重點結論
近30日媒體報導急增（單日新聞最高達59篇），新聞熱度持續滿分而社群討論卻冷清，整體情緒維持偏中性（情緒分數約53）。正面新聞比例低（約8%）、負面極少，顯示大量中立議題帶動關注度上升。建議閱讀全文以掌握近期大量新聞來源與題材變化原因及其對市場注意力與題材熱度的影響。
市場情緒分析
MARKET SENTIMENT
市場關注度：逐漸升溫
題材熱度 51以 Daily 統計市場是否關注該標的、情緒偏樂觀或悲觀，以及是否進入熱門題材階段。 已讀取每日情緒統計資料。
近 30 日平均關注
58
最新較均值 -7.5
近 30 日平均情緒
53
最新較均值 +0.1
最新統計日
2026-07-11
市場情緒統計資料
近 30 日聲量
434
新聞 399｜社群 35
近 30 日市場關注度維持平穩，情緒變化不大。目前市場關注度為 50 分，情緒分數為 53 分，題材熱度為 51 分；題材熱度尚未進入過熱區間。
市場關注度（Attention Score）
50
逐漸升溫
情緒分數（Sentiment Score）
53
中性
新聞熱度（News Heat Score）
100
媒體焦點，社群 討論冷清
題材熱度（Hype Score）
51
開始升溫
市場關注度趨勢圖
平均關注 48， 平均情緒 53， 新聞 415 則。
資料區間：2026-02-23 至 2026-07-11
市場關注度
情緒分數
題材熱度
情緒分布圖｜近 30 日
統計新聞與社群文章的正向、中立、負向比例。
正向
8.5%
中立
90.6%
負向
0.9%
新聞與社群熱度比較｜近 30 日
堆疊柱狀圖用於判斷熱度來自媒體曝光或社群討論。
新聞篇數
社群篇數
來源平台統計｜近 180 日
統計各新聞與社群來源的文章數與情緒方向。
經濟日報
工商時報
鉅亨網
PTT Stock
公開資料股市
公開資料
財訊
財經新報
商業周刊
今周刊
| 週別 | 新聞 | 社群 | 正 | 中 | 負 | 關注 | 情緒 | 題材 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-W28 07/06~07/12 | 189 | 11 | 22 | 177 | 1 | 83 | 56 | 75 |
| 2026-W27 06/29~07/05 | 164 | 12 | 11 | 164 | 1 | 84 | 55 | 75 |
| 2026-W26 06/22~06/28 | 23 | 10 | 1 | 31 | 1 | 60 | 51 | 57 |
| 2026-W25 06/15~06/21 | 13 | 0 | 2 | 11 | 0 | 23 | 54 | 32 |
| 2026-W24 06/08~06/14 | 10 | 2 | 1 | 10 | 1 | 29 | 50 | 35 |
| 2026-W23 06/01~06/07 | 8 | 0 | 2 | 6 | 0 | 28 | 64 | 39 |
| 2026-W21 05/18~05/24 | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | 46 | 50 | 47 |
| 2026-W20 05/11~05/17 | 2 | 12 | 0 | 14 | 0 | 41 | 50 | 43 |
| 2026-W19 05/04~05/10 | 2 | 0 | 0 | 2 | 0 | 11 | 50 | 23 |
| 2026-W16 04/13~04/19 | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 | 15 | 50 | 26 |
| 2026-W14 03/30~04/05 | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 | 11 | 50 | 23 |
| 2026-W12 03/16~03/22 | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 | 11 | 50 | 23 |
| 2026-W09 02/23~03/01 | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 | 11 | 50 | 23 |
AI
智慧判讀
PAGE INSIGHT
本頁重點結論
台積電在產業地位評分與同業比較中維持領先（位置分數97、產業領先），供應鏈與客戶資料完整度高（供應商139、客戶66、競爭者20）。財務面EPS最高（22.08）且毛利、營業、淨利率皆位居同業上游，但市值與估值（PER32.47、PBR10.63）顯示市場已反映高價值。報告值得閱讀以深入了解其與主要供應商、客戶關係及相對估值與營運差異。
產業鏈與競爭分析
INDUSTRY CHAIN & COMPETITION
產業領先
產業地位 97分析公司在產業鏈中的角色、上下游關係與同業競爭位置。
所屬產業
晶圓代工
產業鏈完整度
高
公司
台積電 2330
TWSE / TW
產業角色
晶圓代工產業鏈核心公司
晶圓代工、IC製造、半導體業 (24)
同業比較
35 家
預設依市值排序
資料日期
2026-07-11
目前沒有足夠的同業資料可供比較。
台積電目前歸類於晶圓代工，公司互動資料與同業財務指標整理產業鏈位置。產業鏈資料完整度為高，供應商 139 筆、客戶 66 筆、競爭者 20 筆。同業比較共納入 35 家公司，市值、ROE、EPS、毛利率與營收成長排名用於估算產業地位分數。摘要僅根據目前資料表內容產生，不推論未出現在資料中的公司或市占率。
產業排名摘要
市值排名第 1 / 35 名
ROE 排名第 4 / 35 名
EPS 排名第 1 / 35 名
毛利率排名第 3 / 35 名
營收成長排名-
同業指標
產業鏈關係圖
透過上下游關係，了解公司於產業生態系的重要性
上游供應商
中砂 1560、亞德客-KY 1590、川寶 1595、永光 1711、長興 1717、永記 1726、勝一 1773、光洋科 1785、中鋼構 2013、威致 2028、上銀 2049、長榮鋼 2211、大甲 2221、致茂 2360、漢唐 2404、京元電子 2449、聯發科 2454、盟立 2464、志聖 2467、冠德 2520、達欣工 2535、根基 2546、江豐電子、華立 3010、蔚華科 3055、港建* 3093、弘塑 3131、大量 3167、公準 3178、欣銓 3264、宜特 3289、上詮 3363、精材 3374、漢科 3402、京鼎 3413、敘豐 3485、力旺 3529、世禾 3551、牧德 3563、友威科 3580、辛耘 3583、閎康 3587、家登 3680、日月光投控 3711、炎洲 4306、旭東 4537、旭然 4556、捷流閥業 4580、康普 4739、新應材 4749、國碳科 4754、三福化 4755、上品 4770、台特化 4772、達興材料 5234、勵威 5246、華懋 5292、世界 5347、崇越 5434、均豪 5443、三聯 5493、聖暉* 5536、賽騰股份、擎邦 6122、亞翔 6139、萬潤 6187、巨路 6192、帆宣 6196、日揚 6208、豪勉 6218、旺矽 6223、高僑 6234、迅得 6438、瑞耘 6532、朋億* 6613、均華 6640、M31 6643、信紘科 6667、洋基工程 6691、傑智環境 6723、矽科宏晟 6725、美達科技 6735、竹陞科技 6739、華景電 6788、濾能 6823、和淞 6826、汎銓 6830、進典 6843、奇鼎科技 6849、Advantest 6857、鏵友益 6877、中微公司、安集科技、芯源微、滬硅產業、中船特氣、概倫電子、上海合晶、屹唐股份、衛司特 6894、巨漢 6903、創控 6909、天虹 6937、兆聯實業 6944、家碩 6953、成信實業*-創 6969、聯純 6977、華洋精機 6983、鋒魁科技 7530、意德士 7556、聚賢研發-創 7631、銳澤 7703、印能科技 7734、竑騰 7751、鴻勁 7769、宇辰系統 7813、倍利科 7822、騏億鑫 7848、聖凰 7880、科建 7886、景美 7899、錸恩帕斯 7907、創鉅材料 7918、鈦昇 8027、昇陽半導體 8028、Tokyo Electron、翔名 8091、博大 8109、新漢 8234、千附 8383、鉅邁 8435、台汽電 8926、中鼎 9933、Applied Materials、AMD、ASML Holding、KLA、Lam Research、Teradyne
本公司
台積電
2330
晶圓代工
下游客戶
SK hynix、SAMSUNG ELEC、瑞昱 2379、威盛 2388、聯發科 2454、義隆 2458、黑芝麻智能、東軟載波、*ST億通、全志科技、卓勝微、星宸科技 1536、原相 3227、金麗科 3228、雲英谷科技 3310、類比科 3438、創意 3443、聚積 3527、瑞鼎 3592、世芯-KY 3661、智微 4925、松翰 5471、匯頂科技、瑞芯微、普誠 6129、盛群 6202、沛亨 6291、廣閎科 6693、Fujitsu、SONY GROUP 6758、樂鑫科技、炬芯科技 8049、晶晨股份 8099、安路科技 8107、唯捷創芯、英集芯、思特威 8213、翱捷科技、寒武紀、國芯科技、聯蕓科技、美芯晟 8458、力合微、恒玄科技、安凱微、格科微、艾為電子、通寶半導體 7913、矽創 8016、巨有科技 8227、群聯 8299、Apple、AMD、Amazon、Broadcom、Credo、Alphabet - Class A、Intel、Lattice Semiconductor、Meta、Marvell、Microsoft、NVIDIA、NXP Semiconductors、QUALCOMM、Tesla
主要競爭者
| 公司 | 股票代號 | 關係 | 備註 |
|---|---|---|---|
| Rapidus | - | 競爭者 | - |
| DB HiTek | - | 競爭者 | - |
| SAMSUNG ELEC | - | 競爭者 | - |
| 中芯國際 | - | 競爭者 | - |
| 華虹宏力 | - | 競爭者 | - |
| 晶合集成 | 2249 | 競爭者 | - |
| 聯電 | 2303 | 競爭者 | - |
| 旺宏 | 2337 | 競爭者 | - |
| 茂矽 | 2342 | 競爭者 | - |
| 賽微電子 | - | 競爭者 | - |
| 漢磊 | 3707 | 競爭者 | - |
| 新唐 | 4919 | 競爭者 | - |
| 士蘭微 | - | 競爭者 | - |
| 力積電 | 6770 | 競爭者 | - |
| 燕東微 | - | 競爭者 | - |
| 華潤微 | - | 競爭者 | - |
| 芯聯集成 | - | 競爭者 | - |
| GlobalFoundries | - | 競爭者 | - |
| Intel | - | 競爭者 | - |
| Tower Semiconductor | - | 競爭者 | - |
投資 / 聯盟關係
轉投資
精材 3374
創意 3443
世界 5347
采鈺 6789
被投資
尚無資料
策略聯盟
尚無資料
同業財務比較
以已入庫最新財報與估值資料計算，預設依市值排序。
| 公司 | 所屬產業 | 市值 | ROE | EPS | 毛利率 | 營收年增 | PER | PBR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 台積電 2330 | 晶圓代工 | 626,266.74 億 | 10.06% | 22.08 | 66.25% | - | 32.47 | 10.63 |
| 聯電 2303 | 晶圓代工 | 21,443.76 億 | 4.10% | 1.29 | 29.19% | - | 41.58 | 5.12 |
| 南亞科 2408 | DRAM | 15,025.65 億 | 14.33% | 8.41 | 67.89% | - | 38.99 | 7.00 |
| 華邦電 2344 | 非揮發性記憶體 | 7,942.50 億 | 8.54% | 2.25 | 53.37% | - | 52.37 | 6.81 |
| 環球晶 6488 | 矽晶圓 | 6,454.54 億 | 2.03% | 3.97 | 20.83% | - | 50.19 | 6.91 |
| 世界 5347 | 晶圓代工 | 3,317.44 億 | 2.43% | 1.22 | 29.29% | - | 42.53 | 4.82 |
| 力積電 6770 | 晶圓代工 | 3,315.96 億 | 15.94% | 3.36 | 10.23% | - | 40.17 | 3.12 |
| 旺宏 2337 | 非揮發性記憶體 | 2,843.18 億 | 3.69% | 0.90 | 40.80% | - | -70.69 | 5.61 |
| 聯亞 3081 | 光通訊元件磊晶 | 1,854.97 億 | 7.53% | 3.44 | 54.76% | - | 195.99 | 43.76 |
| 穩懋 3105 | 砷化鎵相關 | 1,721.20 億 | 1.08% | 1.26 | 26.34% | - | 59.79 | 4.21 |
| 台勝科 3532 | 矽晶圓 | 1,642.54 億 | -0.28% | -0.18 | 0.83% | - | 536.08 | 6.77 |
| 采鈺 6789 | 影像感測元件 | 1,639.24 億 | 2.55% | 1.50 | 32.24% | - | 110.75 | 8.66 |
| 中美晶 5483 | 太陽能矽晶圓 | 1,349.77 億 | 2.20% | 1.83 | 23.24% | - | 18.43 | 2.62 |
| 中砂 1560 | 磨料磨具 | 1,055.88 億 | 5.18% | 2.94 | 35.00% | - | 69.92 | 12.82 |
| 合晶 6182 | 矽晶圓 | 949.76 億 | 0.08% | 0.00 | 19.03% | - | 4,000.00 | 6.02 |
| 光洋科 1785 | 其他半導體耗材 | 852.25 億 | 9.87% | 2.54 | 18.23% | - | 22.52 | 5.12 |
| 新唐 4919 | MCU | 682.12 億 | 0.05% | 0.02 | 39.34% | - | -23.97 | 5.16 |
| 辛耘 3583 | 半導體製程設備 | 656.43 億 | 4.76% | 4.14 | 33.58% | - | 55.39 | 8.59 |
| 全新 2455 | 光通訊元件磊晶 | 611.11 億 | 5.60% | 1.06 | 38.09% | - | 104.26 | 16.67 |
| 昇陽半導體 8028 | 矽晶圓 | 560.91 億 | 5.43% | 1.61 | 37.58% | - | 69.14 | 10.32 |
| 環宇-KY 4991 | 砷化鎵相關 | 558.81 億 | 5.22% | 1.67 | 54.53% | - | 221.88 | 13.09 |
| 嘉晶 3016 | 磊晶 | 350.58 億 | 2.05% | 0.35 | 17.77% | - | 296.34 | 7.16 |
| 漢磊 3707 | 磊晶 | 315.20 億 | -1.03% | -0.35 | 5.06% | - | -24.31 | 4.38 |
| 宏捷科 8086 | 砷化鎵相關 | 267.26 億 | 3.61% | 1.51 | 34.63% | - | 20.99 | 3.26 |
| 德微 3675 | 二極體 | 210.11 億 | 3.19% | 1.51 | 38.26% | - | 91.03 | 8.21 |
| IET-KY 4971 | 光通訊元件磊晶 | 198.65 億 | 3.83% | 1.97 | 47.84% | - | 80.81 | 8.04 |
| 光罩 2338 | 光罩 | 174.99 億 | 3.01% | 0.52 | 17.55% | - | -6.98 | 2.58 |
| 光環 3234 | 光纖主動元件 | 140.46 億 | -4.88% | -0.32 | 9.79% | - | -46.15 | 19.72 |
| 中環 2323 | 光碟片 | 121.46 億 | -2.31% | -0.41 | 26.38% | - | 5.11 | 0.65 |
| 全訊 5222 | 砷化鎵相關 | 112.05 億 | 0.82% | 0.22 | 53.97% | - | 65.78 | 4.66 |
| 鑫科 3663 | 其他半導體耗材 | 85.17 億 | 1.08% | 0.26 | 5.18% | - | 3,925.00 | 4.02 |
| 茂矽 2342 | 晶圓代工 | 77.16 億 | -0.72% | -0.11 | 15.86% | - | -49.00 | 3.33 |
| 方土昶 6265 | IC零組件通路商 | 62.28 億 | 12.87% | 1.67 | 35.98% | - | 23.85 | 3.80 |
| 立萬利 3054 | 食品生技 | 51.13 億 | 9.49% | 1.41 | 75.63% | - | 18.70 | 3.81 |
| 合邦 6103 | 影音IC | 4.16 億 | -1.72% | -0.19 | 11.50% | - | -18.21 | 2.73 |
AI
智慧判讀
PAGE INSIGHT
本頁重點結論
本次評估顯示台積電整體風險為「中風險」(得分3.3)，主要訊號為景氣循環與地緣政治風險偏高，估值偏高（PER較歷史均值高42%），且風險呈上升趨勢。若景氣或國際供應鏈條件轉弱，將可能壓抑營收與估值，建議持續關注財報波動、產業政策與估值對同業的相對變化。
投資風險評估
RISK ASSESSMENT
整體風險：3.3
中風險從空方角度檢視買進後最可能發生的不利情境，涵蓋景氣循環、法規、匯率、地緣政治、與市場泡沫五大面向。
風險模板
未分類產業
使用中性風險基準
資料日期
2026-07-11
財報 19 筆｜估值 23 筆
關聯風險因子
中國供應鏈
產業分類
晶圓代工
風險分析採用之主產業
整體風險
3.3
中風險
五大風險平均分數
主要風險
景氣循環風險
3.7
最高風險項目
風險等級
中風險
依整體風險分數評級
主要風險來源
多重風險因素
景氣循環 + 地緣政治
估值狀態
偏高
PER 高於歷史均值 42%
風險趨勢
風險上升
+0.3
較去年
台積電主要風險來自景氣循環風險及地緣政治風險。尚未命中特定產業模板，目前以中性產業風險作為基準，若景氣、政策或國際供應鏈條件轉弱，可能壓抑營收與估值表現。相對而言，匯率風險目前壓力較低。整體風險分數為 3.3，屬於中性，投資人應持續追蹤財報波動、產業政策與估值相對同業變化。
風險雷達圖
分數範圍 1 ~ 5，越外圈代表風險越高。
五大風險分數
以風險卡檢視各面向分數與評級。
景氣循環風險
3.7
偏高
法規風險
3.0
中性
匯率風險
3.0
中性
地緣政治風險
3.5
偏高
市場泡沫風險
3.3
中性
風險評級表
1 = 低風險，2 = 偏低，3 = 中性，4 = 偏高，5 = 高風險。
| 項目 | 分數 | 評級 | 判斷說明 |
|---|---|---|---|
| 景氣循環風險 | 3.7 | 觀察近五年營收、EPS 與毛利率穩定度，波動越大代表景氣循環影響越明顯。 | |
| 法規風險 | 3.0 | 依產業受到政策、法規與監管變動影響的程度評估。 | |
| 匯率風險 | 3.0 | 依產業對匯率變動與海外市場曝險程度評估。 | |
| 地緣政治風險 | 3.5 | 綜合產業特性與供應鏈關聯，評估國際局勢變化帶來的影響。 | |
| 市場泡沫風險 | 3.3 | 比較目前估值與歷史水準、同業水準，越偏高代表估值風險越大。 |